МФК «Домашние деньги» 26 апреля должна исполнить оферту по выпуску облигаций на 1,25 млрд руб. Хотя компания выплатила по бумагам купон, инвесторы предъявили к погашению облигации на 1,15 млрд руб. Такого в МФК не ожидали и накануне пытались срочно аккумулировать средства, по информации “Ъ”, не слишком успешно. Если оферта исполнена не будет, компания допустит технический, а через месяц реальный дефолт. Ситуацию усугубляет высокая долговая нагрузка «Домашних денег», в том числе перед банками-банкротами, кредиты которых пролонгированы быть не могут.
У старейшей и одной из крупнейших компаний микрофинансового рынка — МФК «Домашние деньги» — 26 апреля наступает срок исполнения оферты по выпуску облигаций на сумму 1,25 млрд руб. Заявки на предъявление бумаг к погашению держатели подавали с 18 до 24 апреля. Накануне компания подвела итоги, и, по информации собеседников “Ъ”, знакомых с ситуацией, они оказались неутешительны. Держатели бумаг предъявили к погашению более 90% выпуска. Основатель компании Евгений Бернштам, уточнил “Ъ”, что в рамках оферты предъявлены к погашению бумаги на сумму 1,15 млрд руб.
Столь большая доля говорит о невысоком доверии инвесторов к эмитенту, указывают эксперты. Незадолго до окончания срока предъявления бумаг к оферте облигации данного выпуска торговались на уровне 70% от номинала (в рамках оферты облигации выкупаются по номиналу). Не добавило уверенности инвесторам и то, что компания незадолго до оферты начала задерживать выплаты частным инвесторам, чтобы аккумулировать средства для расчетов с облигационерами. Ситуацию не исправило даже то, что 24 апреля МФК в полном объеме выплатила купонный доход по двум выпускам биржевых облигаций на общую сумму свыше 139,2 млн руб. На текущий момент у компании в обращении находятся два выпуска облигаций на общую сумму 2,25 млрд руб.
Для «Домашних денег» объем бумаг, предъявленных к погашению в рамках оферты, оказался неожиданным. По словам господина Бернштама, компания аккумулировала для выплат держателям облигаций 750 млн руб., из которых 140 млн руб. были направлены на выплату купона. По словам источников “Ъ”, знакомых с ситуацией, в среду руководство компании пыталось экстренно найти недостающую сумму для исполнения оферты. «Обращались ко всем возможным инвесторам, предлагая, в частности, рассмотреть финансирование под залог портфеля займов или его приобретение,— говорит один из источников “Ъ”.— Объем запрашиваемой поддержки — около 800 млн руб.». Об обращении «Домашних денег» за помощью в сопоставимом размере “Ъ” рассказали и в ряде других финансовых структур.
У компании очень высокая просрочка по портфелю займов, указывают финансисты. По данным международной отчетности МФК «Домашние деньги» на 30 июня 2017 года (более поздние данные недоступны), ее портфель займов физлицам составлял 16,9 млрд руб., из которых 12,6 млрд руб. имели просрочку более одного года.
Но ключевая проблема в том, что у «Домашних денег» очень высокая долговая нагрузка, а операционная прибыль низкая, указывают эксперты. По итогам первого полугодия 2017 года чистая прибыль компании составила 118,3 млн руб. Помимо задолженности по облигациям на 2,25 млрд руб., «Домашние деньги» должны были банкам 6,9 млрд руб., инвесторам-физлицам — более 4,3 млрд руб., юрлицам — 648 млн руб.
Несмотря на все перечисленное, Евгений Бернштам заявил “Ъ”, что «26 апреля все обязательства перед облигационерами, в том числе и в рамках оферты, будут исполнены в полном объеме за счет внутренних операционных ресурсов компании».
Ксения Дементьева, Светлана Самусева, Вероника Горячева
SIA.RU: Главное
