Вчера компания "Детский мир" объявила, что в рамках планируемого IPO на Московской бирже стоимость одной акции составит 85-105 руб. То есть весь бизнес был оценен в 62,8-77,6 млрд руб. против 42,2 млрд руб. в январе прошлого года. Таким образом, в ходе размещения акционеры, планирующие продать 33,55% акций ритейлера, могут получить до 26 млрд руб.
Ценовой диапазон IPO "Детского мира" составляет 85-105 руб. за акцию, сообщил вчера ритейлер. В ходе размещения, которое состоится на Московской бирже, продающие акционеры предложат инвесторам до 247,9 млн акций, включая опцион на дополнительное размещение в количестве до 15% от основного объема. Это соответствует 33,55% уставного капитала компании.
Таким образом, по итогам IPO собственники сети, продающие бумаги, могут получить от 21,1 млрд руб. до 26 млрд руб. Свои акции в ходе размещения намерены реализовать АФК "Система" (сейчас у нее 72,6%), Российско-китайский инвестиционный фонд (РКИФ; владеет 23,1%), а также менеджеры "Детского мира" и "Системы" (4,3%). Все акционеры не выйдут полностью из капитала ритейлера, следует из его сообщения. Закрытие книги заявок ожидается 8 февраля, знает источник "Ъ" в инвесткругах.
Из анонсированного ценового коридора следует, что вся компания была оценена в 62,8-77,6 млрд руб., что в 1,5-1,8 раза больше, чем годом ранее.
Ритейлер оценил себя достаточно высоко, учитывая мультипликаторы, по которым торгуются другие компании этого сектора, считает старший аналитик Райффайзенбанка Наталья Колупаева. Директор Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко подчеркивает, что даже по нижней границе "Детский мир" оценил себя с премией к продовольственным ритейлерам, что в текущей ситуации странно.
Пока потенциальные инвесторы, опрошенные "Ъ", склоняются к покупке акций по нижней границе. "При цене 85 руб. за акцию "Детский мир" оценен как "Пятерочка", хотя компания гораздо меньшего размера",-- отмечает портфельный управляющий одной крупной российской УК. Управляющий другой российской УК соглашается, что оценка завышена. Тем не менее в "Детском мире" воодушевлены интересом инвесторов, говорит гендиректор сети Владимир Чирахов. Он отметил, что IPO следует за 2016 годом, который должен стать лучшим в истории компании по объему продаж.
Анастасия Дуленкова, Виталий Гайдаев, Олег Трутнев
SIA.RU: Главное
