Итоги торгов 06.02:
Индекс ММВБ понизился на 0,72% до 2210,51п.
Индекс РТС понизился на 1,00% до 1780,52п.
Новая неделя на рынке акции началась со снижения. Индекс ММВБ на не самых высоких оборотах сползал вниз. Пока все это движение полностью укладывается в рамки среднесрочного бокового коридора, так что делать какие-то фундаментальные выводы о новой тенденции преждевременно. Сильная зона поддержки по индексу расположена на 2120-2140. Есть шансы, что рынок вновь приблизится к этим рубежам. Но в целом сейчас преимущественно нейтральный локальный взгляд, и при этом сохраняется долгосрочный up-тренд.
Вчера Росстат рапортовал о том, что темпы инфляции по итогам января в годовом выражении сократились до 5%. Как уже много раз отмечалось, это и есть главный драйвер роста российского рынка акций. Снижение ставок в экономике для нашего дивидендного рынка является предпосылкой для позитивной переоценки. При условии не появления негативных внешних факторов (политические факторы, падение нефти/сырья), причин для сильного снижения рублевой капитализации рынка нет (ниже 2000 по ММВБ).
Аутсайдеры
Среди конкретных бумаг накануне хуже остальных себя чувствовали обыкновенные акции Башнефти (-6,45%). Котировки опустились к уровню 3500, что уже ниже цены выкупа 3706. Падение, вероятно, еще не завершилось. Покупать эти бумаги по-прежнему не рекомендуется.
Также среди отстающих был замечен Русал (-3,36% по рдр) на фоне забуксовавшей сделки по продаже доли Прохорова в пользу Sual Partners. При чуть более глубокой просадке длинные позиции в этом инструменте вновь могут стать интересными.
В понедельник досталось и акциям АФК Система (-3,14%). Скорее всего, откат был спровоцирован новостями о снижении диапазона цены IPO Детского мира с 85-105 до 85-90 руб. После предстоящего размещения потенциальный откат в акциях ниже 75-85 руб. можно будет выкупать. Снижение в Системе также можно использовать для аккуратного накопления.
Значительное падение вчера также отмечалось в Фосагро (-2,79%). Котировки этой компании оказались под давлением на фоне появившихся слухов о проведении SPO. Это сообщение пока официально не подтверждено, но бумаги могут быть под давлением.
Лидеры роста
Среди ликвидных бумаг лучше рынка накануне торговалась Северсталь(+2,5%). Делать среднесрочную/долгосрочную ставку на эту бумагу в условиях, когда на рынке есть НЛМК и ММК, не совсем оправданно.
Русгидро (+1,12%) тем временем пытается вернуться к максимальным значениям последних лет. Район 1,11-1,13 руб. выступает ближайшим целевым сопротивлением. Если оно будет пройдено, то технический расклад будет говорить в пользу среднесрочного движения к 1,26-1,27 руб. Важно: эти ориентиры основаны исключительно на теханализе, без фундаментальных оснований. Также отметим, что компания Русгидро объявила о начале с 7 февраля открытой подписки на акции в рамках допэмиссии.
Отдельно отметим Аэфролот (+0,28%), который вчера рапортовал об убыточном 4 квартале по РСБУ. Чуда не произошло, ожидания оправдались. 4 квартал традиционно оказался не прибыльным, хотя и лучше, чем в прошлом году. Этот факт может немного остудить запредельный бычий настрой в бумагах.
Нефтяной рынок
Цены на нефть по итогам прошедших торгов показали отрицательную динамику. В данный момент все негативные и позитивные факторы, которые влияют на рынок нефти, балансируют цену бочки Brent в диапазоне $53,5-58. Эти рубежи пока всех устраивают. Сегодня котировки североморской смеси Brent находятся ровно в середине этого коридора, так что нейтральный взгляд на текущее положение дел сохраняется.
Нам ничего не остается кроме как ждать пробоя одной из границ диапазона консолидации $53,5-58. Одним из важных моментов для рынка нефти сейчас является фактор рекордного бычьего сентимента во фьючерсах (WTI). Об этом подробнее читайте в нефтяном обзоре >>>
Рубль
С сегодняшнего дня начнется период скупки валюты со стороны Министерства финансов. Трейдеры Центробанка по поручения Минфина в среднем будут покупать валюту на сумму около 6,3 млрд руб. в день (с 7 февраля по 6 марта).
Пара USD/RUB завершала вчерашнюю сессию чуть ниже 59. В моменте курс приближался к ключевой области поддержки 58-58,5. Общий технический расклад пока остается стабильным. В первые дни активности ЦБ по покупке валюты против доллара лучше не работать. Наоборот, можно попробовать купить валюту, сыграв на краткосрочное эмоциональное снижение рубля. Стоп-заявки по USD/RUB в таком случае можно разместить под 58.
Интересная картина сейчас в золоте. После пробоя уровня $1220 открылась дорога в диапазон $1250-1280 за тройскую унцию. В случае если будет сформирован локальный импульс роста по USD/RUB, то для спекулятивной покупки будет интересен краткосрочный лонг в Полиметалле.
Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра снижается всего лишь на 0,04%, Brent растет на 0,38%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия понедельника.
Карпунин Василий, БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
