В четверг в индексе ММВБ был полностью нивелирован тот рост, который рынок показал в первый торговый день недели. Котировки вернулись к круглой отметке в 2000 пунктов. Примечательно, что даже объемы торгов в четверг совпали с объемами среды (около 31 млрд руб.).
При этом нельзя сказать, что внешний фон был совсем уже очень слабым. Да, за океаном индексы были в минусе, но в это же время мы наблюдали за ростом большинства сырьевых товаров. Цены на нефть прибавили более 1%. Индекс развивающихся стран MSCI EM вчера вообще переписал максимумы за последние 2 года
Ключевые отметки по ММВБ пока остаются прежними. Сверху в качестве ближайшей зоны торможения выделяется зона 2050-2070. Пройти это препятствие в ближайшие 2-3 сессии будет непросто. Но если такое в обозримом будущем и произойдет, то цели роста в рамках up-тренда сместятся к отметке 2140. Что же касается ближайших серьезных поддержек, то они расположены в диапазоне 1945-1965. В результате получаем боковой коридор консолидации. Локальный взгляд на рынок нейтральный, хотя среднесрочный и долгосрочный оптимизм сохраняется.
В аутсайдерах вновь оказались акции Система (-12%). Инвесторы негативно отреагировали на три момента:
- Уже все поняли, что отказ от иска в арбитражном суде Москвы был формальностью. Дело будет рассматриваться в Уфе. Как сообщили представители суда, решение о том, что делать с иском Башнефти и Роснефти будет принято в понедельник.
- Роснефть сообщила о том, что продолжает проверку законности решений АФК Системы во время управления Башнефтью. Это говорит о том, что не исключены новые иски.
- Арбитражный суд Москвы зарегистрировал иск Минобороны к оборонному концерну РТИ (принадлежит Системе) на сумму почти 5 млрд руб.
Видя такой фон, инвесторы и спекулянты, которые ощущают коллективную атаку на компанию, вновь стали бежать из бумаг Системы. В итоге к концу вчерашнего дня они упали ниже 14 руб. Риски очень высокие, так что даже трезвый расчет всей фундаментальной математики здесь не помогает.
Среди более-менее ликвидных аутсайдеров вчерашнего дня также оказались металлурги. Акции ММК упали на 3,75%, НЛМК на 3,05%, Мечела на 3,01%. На фоне укрепляющегося рубля солидный провал наблюдался в акциях Фосагро (-3,43%). Бумаги Rusal plc просели на 2,11%,однако сегодня с открытия эти потери должны быть отыграны из-за опубликованного отчета за 1 квартал.
Накануне рынок черного золота вновь выглядел достаточно уверенно. С самого старта торгов продолжились покупки. В моменте стоимость фьючерсов Brent практически преодолела важный диапазон сопротивления $50,5-51. В случае потенциального роста и закрепления выше этих рубежей, вновь актуализируется тренд в рамках среднесрочного восходящего канала. Первый локальный ориентир при таком раскладе будет в районе $54.
Вчера был опубликован ежемесячный отчет ОПЕК. Самые важные моменты можно прочитать в отдельном материале.
Пара USD/RUB на фоне уверенной динамики на рынке нефти вернулась в диапазон 57-57,5. Это один из негативных факторов для капитализации многих российских компаний. Потенциальное закрепление курса под 57 может отменить сценарий роста к 59,7-60 и привести к очередной фазе безыдейной боковой консолидации. Сейчас такой сценарий вновь становится очень вероятным.
При этом рубль практически полностью проигнорировал слова главы ЦБ РФ Эльвиры Набиуллиной о том, что регулятор может вновь прибегнуть к покупке валюты в резервы после замедления инфляции до 4%. Сейчас целевой показатель по ИПЦ уже практически достигнут, так что решение о «поддержке» валюты со стороны Центробанка вскоре может быть принято.
Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские рынки после нашего закрытия в четверг немного отскочили наверх. Азиатские индексы сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P 500 с утра падает на 0,17%, нефть Brent в плюсе на 0,12%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия четверга.
Карпунин Василий, БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
