Рубль умеренно реагирует на слабость нефти и падение развивающихся валют

Рубль умеренно реагирует на слабость нефти и падение развивающихся валют

Котировки на 13:40 МСК

Доллар: 68,33 руб. (+0,32%)

Евро: 79,13 руб. (+0,26%)

Сегодня пара USD/RUB открылась вверх, и после кратковременного восходящего импульса, в результате которого была переписана двухнедельная вершина, пара перешла к коррекции.

Пара EUR/RUB в среду также стартовала на положительной территории, обновив вчерашний максимум, и затем стала консолидироваться на достигнутых уровнях.

Развивающиеся валюты продолжают активно снижаться, усиливая опасения относительно того, что разрастание данного кризиса может перекинуться на остальные рынки. Вслед за опасными сигналами из Турции, Аргентины и Бразилии, появилась новая «горячая» точка на инвестиционной карте: индонезийская рупия третью сессию подряд обновляет минимум с 1998 года, когда она в результате азиатского кризиса обесценилась почти в 7 раз по отношению к доллару США.

Не добавляет оптимизма участникам российского валютного рынка и некоторая слабость нефти, наблюдаемая сегодня. Однако с учетом того, что в предыдущие дни рубль существенно отставал от роста нефтяных котировок, данный фактор будет оказывать незначительное воздействие и в случае умеренной нисходящей коррекции цен на нефть.

Несмотря на продолжающееся падение российских гособлигаций, усилившееся после вчерашнего заявления главы ЦБ РФ о появлении факторов в пользу повышения ключевой ставки, рубль достаточно спокойно реагирует на негативные сигналы с долгового рынка. Это связано с тем, что в долгосрочной перспективе более жесткая монетарная политика регулятора является фактором существенной поддержки для российской валюты.

Сегодня Минфин РФ сообщил, что в период с 7 сентября по 4 октября в рамках исполнения бюджетного правила купит у Банка России валюты на 426,9 млрд руб. Это будет новый рекордный объем, чему в том числе способствовало недовыполнение плана приобретения валюты из-за решения об отказе от данных операций на рынке до конца сентября, принятого ЦБ РФ 23 августа в связи возросшей волатильностью рубля. Новый формат исполнения бюджетного правила не будет оказывать влияния на курс рубля из-за того, что данные транзакции теперь будут осуществляться вне рынка, напрямую между ЦБ РФ и Минфином.

Нисходящая коррекция в нефти продолжается

Вчерашнюю сессию нефть закончила около дневных минимумов после существенного отката от новой трехмесячной вершины. Сегодня, после неудачной попытки скорректировать данный нисходящий импульс, снижение котировок продолжилось, и сейчас Brent торгуется вблизи отметки $77,3, теряя 0,7%.

Резкую смену настроений на рынке нефти спровоцировало снижение рисков большого ущерба нефтяному производству от тропического шторма, – данные опасения еще вчера вызвали мощный восходящий импульс в ценах на нефть. Также давление на котировки оказывает возобновившийся рост доллара.

Кроме того, повлиять на динамику нефтяных цен может еженедельная отраслевая статистика, публикация которой передвинулась на 1 день вперед из-за выходного понедельника в США. Сегодня в 23:30 МСК выходит отчет Американского института нефти, а завтра в 18:00 – Минэнерго США. Ожидается снижение запасов нефти на 1,9 млн барр., и суммарное сокращение запасов нефтепродуктов на 0,9 млн барр.

Доллар остается сильным

В начале дня индекс доллара (DXY) продолжил нисходящую коррекцию, стартовавшую вчера вечером. Однако затем рост возобновился, и в моменте DXY приближался к двухнедельному максимуму, установленному на предыдущей сессии, но к текущему момент откатился, прибавляя 0,1% на отметке 95,5 п.

Поддержку американской валюте оказали сильные данные по активности в производственном секторе США, опубликованные вчера. Кроме того, сохраняющиеся опасения относительно эскалации внешнеторгового противостояния вызывают снижение валют, торгующихся в паре с долларом, способствуя его росту.

Европейская валюта после открытия российских торгов усилила снижение, но затем существенно скорректировалась, отыграв все дневные потери по отношению к доллару. В данный момент пара EUR/USD находится около уровня закрытия предыдущей сессии 1,158. Давление на евро оказали вышедшие сегодня экономические показатели ЕС и его отдельных стран, в большинстве своем вновь оказавшиеся слабыми.

Техническая картина

После неудачной попытки пробить нижнюю границу консолидации 67,66-68,5, произошедшей в пятницу, сегодня пара USD/RUB пыталась преодолеть ее верхнюю границу, однако пока ограничилась «проколом» данного сопротивления, откатившись вниз.

Таким образом, диапазон бокового канала расширился до уровней 67,31-68,66, и пока часовая свечка не будет закрыта за их пределами, более вероятно продолжение консолидации в рамках данных границ.