Комментарии

Прогнозы и комментарии. Откроемся в плюсе и будем «бояться» падения Америки

Итоги торгов 12.10

Индекс МосБиржи: 2403,02 п. (+1,54%)
Индекс РТС: 1141,35 п. (+1,54%)

В деталях

Предыдущая торговая неделя на российском рынке акций завершалась локальным отскоком после волны распродаж. Схожая тенденция наблюдалась и в целом на большинстве мировых фондовых площадок.

Индекс МосБиржи вернулся к 2400 п. На этой неделе будет попытка продолжить восстановление, однако внешний фон может повторно испортить настроение инвесторам. Дело в том, что фактор американского рынка стал крайне важным из-за резкого роста волатильности за океаном.

И хотя индекс S&P 500 в пятницу подрос на 1,4%, общая техническая картина пока все еще предполагает высокую вероятность возобновления распродаж. В предыдущем обзоре мы обозначили базовый сценарий, который как раз предполагал временный отскок с последующим повторным движением вниз. В качестве ближайшей области сопротивления, от которой может начаться нисходящая тенденция, выступает зона 2790-2805 п. Пока индекс S&P 500 находится ниже, инициатива остается на стороне «медведей».

На этой неделе в США продолжится сезон корпоративной отчетности. В России также планируется активный период публикации операционных результатов, пока главным образом у ритейлеров и металлургов.

В конце предыдущей торговой недели фьючерсы Brent в моменте успели сходить чуть ниже $80, однако к текущему моменту часть просадки удалось выкупить. Резкое снижение и смена сентимента произошли на фоне новостей об увеличении предложения в странах ОПЕК+ и в США. Кроме того, за океаном выходила статистика об опережающем росте запасов сырой нефти, а также об увеличении количества активных буровых установок. Вместе с тем, Международное энергетическое агентство понизило прогноз спроса на нефть. Рост спроса на 2018-2019 гг. оценивается в 1,3 млн и 1,4 млн б/с соответственно. Увеличение предложения со стороны стран, не входящих в ОПЕК, прогнозируется на уровне 2,2 млн и 1,8 млн б/с. Дефицита не ожидается.

Сегодня с утра цена барреля растет на 1,5%, что в моменте может оказать поддержку акциям нефтегазового сектора, на которые приходится чуть более половины веса в структуре индекса МосБиржи. Отскок отчасти спровоцирован конфликтом между США и Саудовской Аравией, крупнейшим экспортером нефти в мире. Ранее Дональд Трамп пригрозил стране «суровым наказанием», если выяснится, что за убийство оппозиционного журналиста ответственны саудовские власти. Эр-Рияд в свою очередь заявил, что готов ответить на возможные санкции «еще более жесткими мерами».

Стоит отметить, что российский рубль практически не заметил пятничную просадку Brent. В моменте курс USD/RUB опускался ниже 66. Учитывая утреннее восстановление нефтяных котировок и относительную стабильность валют развивающихся стран, можно предположить, что рубль может продолжить укрепление. При этом стоит обозначить нижнюю границу сформированного коридора на 65-65,5. Ниже этих рубежей курс USD/RUB пока может не опуститься. К тому же санкционные риски все еще сохраняются.

В частности совет глав МИД стран Евросоюза планирует утвердить план новых санкций против России в связи с применением химического оружия, сообщает Интерфакс. На предстоящем в понедельник заседании министров иностранных дел ЕС в Люксембурге предполагается подписать документ, который предусматривает «санкции, предложенные Великобританией и Францией после атак в Сирии и Солсбери».

Скорее всего, реакция российского рынка акций на конкретно эти санкции будет незначительной, так как не предполагается введение существенных ограничений для публичных компаний или их собственников.

С технической точки зрения по индексу МосБиржи текущий отскок может приостановиться не выше 2430-2445 п. Внешние факторы, типа распродаж в США, могут оказывать давление лишь на коротких отрезках времени. Высокой среднесрочной корреляции между индексом S&P 500 и индексом МосБиржи быть не должно.

Внешний фон

Внешний фон сегодня с утра складывается смешанный. Американские рынки после нашего закрытия в пятницу остались примерно на тех же уровнях. Азиатские индексы сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерсы на S&P 500 с утра снижаются на 0,19%, Brent в плюсе на 1,14%.

С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по индексу МосБиржи, скорее всего, пройдет выше уровня закрытия пятницы.

Карпунин Василий


Подпишитесь на наш Telegram-канал SIA.RU: Главное

На SIA.RU публикуются материалы, предоставленные аналитиками и трейдерами российских и зарубежных инвестиционных компаний и банков. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции. Авторы комментариев не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться. Представленные в комментарии мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. Стоимость ценных бумаг может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги.