Рубль корректирует мощный рост вслед за ОФЗ и развивающимися валютами
Котировки на 13:40 МСК
Доллар: 66,54 руб. (+0,26%)
Евро: 75,83 руб. (+0,29%)
Сегодня пара USD/RUB с открытия демонстрирует умеренное повышение, корректируя значительное нисходящее движение предыдущей сессии. Пара EUR/RUB на старте сессии пыталась продолжить мощный негативный импульс вчерашних торгов, обновив месячный минимум, но затем перешла к коррекционному росту.
На предыдущей сессии продавцы валюты сумели продавить покупателей, на стороне которых выступал ЦБ, возобновивший приобретение валюты для Минфина во вторник. В результате рубль продемонстрировал уверенный рост, переписав месячный максимум к валютной корзине.
Позитивной динамике рубля продолжают способствовать два основных фактора: существенный отскок нефтяных цен, вернувшихся в диапазон конца ноября – начала декабря, а также высокий спрос на ОФЗ, наблюдающийся с конца декабря.
Тем не менее, сегодня российская валюта перешла к сдержанной нисходящей коррекции, реагируя на некоторое ухудшение внешнего фона. Умеренное снижение в четверг наблюдается и в большинстве ключевых валют развивающихся стран. Однако пока эти тенденции не выходят за рамки коррекции, каких-либо существенных негативных драйверов рыночного или новостного характера сейчас не наблюдается.
В целом рубль с начала года показал лидирующую динамику среди широкого списка основных мировых валют. Отчасти это объясняется сильным провалом рубля, произошедшим в конце декабря. Он был вызван в том числе опасениями негативного старта нового года, а также санкционных угроз. Однако худшие ожидания не оправдались, что существенно сократило соответствующий дисконт в курсе рубля.
Российский долговой рынок также сегодня находится под умеренным давлением продавцов. Индекс гособлигаций RGBI символически обновил пятимесячный максимум, после чего перешел к сдержанному снижению. Тем не менее, вчерашний аукцион по размещению ОФЗ, в результате которого Минфин реализовал весь предложенный объем бумаг на 35,1 млрд руб., ставший максимальным с июля прошлого года, продемонстрировал высокий спрос на гособлигации.
Нефть пытается скорректироваться
Предыдущую сессию, отличавшуюся высокой разнонаправленностью, нефть завершила вблизи дневной вершины. Провал, связанный с негативным отчетом Минэнерго США, достаточно быстро был выкуплен. Но сегодня котировки перешли к коррекционному снижению, сейчас Brent теряет 0,8% около отметки $60,8.
Давление на нефтяные цены, как и на рисковые активы в целом, оказывают опасения, связанные с информацией о том, что американские власти ведут уголовное расследование о предположительной краже китайской компанией Huawei коммерческих секретов у американских партнеров. Это может создать угрозу переговорному процессу по внешней торговле между двумя странами. Новый виток протекционистского противостояния негативно скажется на мировой экономике, тем самым ударив по нефтяному спросу.
Доллар и евро продолжают консолидироваться
Индекс доллара (DXY) продолжает консолидироваться недалеко от недельной вершины, приблизившись к ней в начале российской сессии, после чего откатился к уровню закрытия предыдущей сессии. Сейчас DXY торгуется в небольшом плюсе немного выше уровня 96 п.
Сегодня оказать существенное влияние на валютные рынки способны выходящие в 16:30 МСК данные о количестве обращений за пособием по безработице в США. Если они окажутся лучше прогнозов, это будет способствовать восходящей динамике доллара.
Европейская валюта также продолжает демонстрировать разнонаправленные движения в рамках консолидации. На старте российских торгов пара EUR/USD символически обновила двухнедельный минимум, после чего вернулась ко вчерашнему закрытию, неся сейчас небольшие потери немного ниже уровня 1,140.
Техническая картина
Пара USD/RUB вчера пробила нижнюю границу диапазона консолидации 66,67-67,54, после чего снижение ускорилось. Однако сегодня мы наблюдаем существенный отскок от нового месячного минимума, в результате чего сформировался краткосрочный нисходящий канал. До закрытия часовой свечки над его верхней границей более вероятно возобновление негативной тенденции в паре USD/RUB.
Бабин Дмитрий, аналитик БКС Брокер