Работа по закрытию сделки идет по плану и цена останется в рамках ранее объявленного диапазона, заявил вчера финансовый директор Сбербанка. Заявление было сделано на фоне текущих событий в Турции, вызвавших опасения по поводу продажи Denizbank дубайскому банку Emirates NBD. Сделка должна быть закрыта во II полугодии 2018 г.
Ранее, в мае, Сбербанк и дубайский банк Emirates NBD заключили обязывающее соглашение о продаже 99,85% акций DenizBank. Цена сделки была установлена на уровне 14,6 млрд лир. Сделка по продаже Denizbank пройдет по механизму locked box, исходя из акционерного капитала DenizBank на 31 октября 2017 г.(12,3 млрд лир), что предусматривает коэффициент P/BV на уровне 1,2x, Риск, связанный с колебаниями курса USD/TRY был захеджирован; таким образом, окончательная цена должна составить $3,4-3,7 млрд. По состоянию на I квартал 2018 г.вклад DenizBank в совокупные активы Сбербанка оценивался примерно в 9% и примерно 4% – в чистую прибыль.
«Мы считаем новость позитивной для акций банка, так как после ослабления турецкой лиры у инвесторов могли появиться опасения о том, состоится ли сделка и на каких условиях, – – комментируют аналитики Альфа-банка. – Продажа DenizBank должна добавить как минимум 100 б.п. к достаточности капитала 1 уровня Сбербанка. Это может защитить позицию Сбербанка по капиталу в случае дальнейшей волатильности курса рубля (по нашей оценке, ослабление рубля к доллару на каждые 5 рублей примерно на 30 б.п. снижает достаточность капитала 1 уровня Сбербанка). Таким образом, мы считаем, что если сделка состоится, наш прогноз дивидендов на 2018 г. (50% чистой прибыли 2018) будет выполнен. При этом акции Сбербанка предлагают привлекательную дивидендную доходность 10-12% на текущих уровнях котировок».
SIA.RU: Главное
