Продолжается информационное давление на рынок. Вчера вечером и ЕС и США ввели дополнительные санкции третьего уровня против конкретных секторов российской экономики. Главная цель - отрезать российские компании от внешнего финансирования. Корпоративный долг (госкомпании, нефинансовый сектор, банки, олигархические группы) сейчас примерно $650 млрд.. Но в ближайшие 12 месяцев надо отдать минимум $120 млрд. Где их взять? У ЦБ есть $500 млрд. и он дает их под 8% и ставка растет, а следом ослабнет рубль. Можно поискать деньги в Азии.
Но главное, что на самом Западе говорят, что это все на три месяца. Есть все шансы, что к этому времени конфликт на Украине сойдет на нет.
Тем временем бои на Украине продолжаются. Последние дни характеризовались массированным наступлением украинских войск с целью окружить Донецк и Горловку. По факту, это дольно смелое решение, способное оттянуть силы ополченцев от южного котла, не сработало. Параллельная попытка штурма ключевой гору Саур-Могила замыкающей котел, куда попало три бригады и полк спецназа, также не удалась. Украинские части растеряли наступательный порыв и понесли большие потери в бронетехнике. Солдаты срочники массово дезертируют и переходят границу в Россию. Ополченцы могут перехватить инициативу и начать контрнаступление.
Рынок совершенно не реагирует на внешние факторы, такие как динамика индекса S&P 500, цена нефти или промышленных металлов.
Рыночные рекомендации:
Целевой уровень 1358 пунктов по индексу ММВБ вновь выдержал.
Приводим примеры как это работает на графике и, по всей видимости, если реакция на санкции будет умеренной, то отсюда есть все шансы на вторую волну роста с целью 1700 пунктов по индексу ММВБ.Легко подсчитать 50% коррекции и отскоки на графики. Уровень падения в марте, кстати, был также нами назван заранее (легко прочитать рассылки) и это была отметка 1179 = 1865 - (1865-493)/2.
Стоит отметить, что нас выручает теханализ.Например, Северсталь идет по технике.
Магнит рисует двойную вершину и первая цель пробой предыдущего минимума.
Санкции введены против госбанков и особенно против ХХХ. Непонятно есть ли в списке ХХХ, ведь формально контрольный пакет принадлежит не государству, а Центробанку. Вчера закрыли шорты на фоне начинающегося разворота.
Сегодня рекомендации по банкам следующие. Вновь открываем шорты на 25% в XXX и XXX при пробое минимумов 71,86 и 0,03919.
По ХХХ так новости не появились, бумаги в портфеле нет, спекулятивная покупка допустима на фоне огромного спрэда с АДР, где точно такие же акции стоят 72 рубля.
В целом модельный портфель демонстрирует отличный результат на всем интервале его ведения.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.