Итак, опять нервный день торгов с нулевым результатом по итогу. Нервы у инвесторов все тоньше. Суд по Башнефти перенесли на 30 октября.
Теперь главная страшилка - это понижение рейтинга агентством S&P по аналогии с тем, что сделало агентство Moody’s неделю назад. Конечно, рейтинг у Турции ниже, а акции турецких компаний растут и пользуются спросом и все помнят знаменитое понижение рейтинга США в августе 2011, что в моменте вызвало резкий спад, но с тех пор индекс S&P почти удвоился. Снова приводим карту рейтингов в Европе.
Девальвация достигла небывалых темпов. Пошел слух, что Роснефть получит деньги из Фонда национального благосостояния в рублях и начнет скупать доллар на открытом рынке, чтобы вернуть уже в 2014 $12,4 млрд. западным банкам.
Ни налоговые выплаты экспортеров в конце месяца, которые надо делать в рублях, продавая валюту, ни РЕПО, которые обещает в конце месяца давать ЦБ банкам не останавливают безудержный рост доллара к рублю. Та же нефть вчера отпрыгивала к $87, но корреляция пока не выполняется. Если рейтинг не понизят, будет мощный сброс доллара. Обратная реакция пугает. Мы ожидаем, что не понизят.
Рыночные рекомендации:
Итак, впереди супер важные события, способные сильно повлиять на рынок. По всем трем инвесторы ждут больше негативного исхода, чем позитивного. Коротко их обозначим как рейтинг (24 октября), выборы в Раду (26 октября) и суд над Системой по Башнефти (30 октября).
Например, вчера глава ДНР Захарченко заявил, о том, что ополченцы отобьют такие ключевые города Донбасса как Славянск и Мариуполь. Рынок сразу занервничал. Боевые действия могут возобновиться сразу после того как пройдут выборы в украинскую Раду.
Спекулятивно советуем увеличивать долю ХХХ до 50%. В портфеле изменений делать не будем, но напоминаем, что на новостях про дивиденды мощно росли и Северсталь и ГМК Норильский никель.
Также и XXX ориентировочно на следующей неделе опубликует данные по прибыли за 9 мес., исходя из которых инвесторы посчитают дивиденд за 2014 год и он, по нашим расчетам, будет равен 3,6 рубля. Акции могут быстро сходить до 30-31 рубля.
ГМК идет на исторический пик.
Мы шортим слабые ХХХ как хедж.
ХХХ обещает 2,96 рубля промежуточных дивидендов.
В эти непростые моменты для рынка и экономики напоминаем, что главное для инвестора сохранять спокойствие и трезвый разум.
В целом модельный портфель демонстрирует отличный результат на всем интервале его ведения.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а также инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
SIA.RU: Главное
