Итак, мировые рынки оживились, пошло хорошее движение вверх, впрочем, ралли идет не меньше месяца. Как обычно никто из рыночных экспертов его не ожидал, наоборот, вокруг были одни стенания о кризисе в экономике.
Существует знаменитый индикатор Баффета. Отношение капитализации рынка или то, сколько стоят все акции торгуемых компаний к номинальному ВВП страны. Когда этот индикатор выше 100%, считается что рынок дорог. В России были периоды, когда этот индикатор опускался до 25% от ВВП. Это дело ЮКОСа, кризис-2008 и вот санкционная атака Запада.
В пятницу мы писали, что в качестве драйверов, способных, разогнать наш сверхдешевый рынок станут отскок в нефти и укрепление рубля. Уже все началось. Когда индекс ММВБ пересечет 1600 пунктов, недавние паникеры заговорят о новогоднем ралли.
Мы особо напоминаем повторно. Индекс ММВБ закрылся 31 декабря 2013 года на уровне 1503 пункта. Несмотря на все перипетии с Украиной индекс ММВБ закроет этот год в плюсе, причем не в номинальном, а в существенном.
21 ноября 2013 случился Майдан-2 на Украине. Через год, случился распад страны, крах экономики и заманчивое вступление в ЕС и безвизовый режим дальше чем когда-либо. Многие понимающие люди на Западе теперь осознают, что на самом деле произошло и антироссийская истерия пойдет на спад, Это позитивно для рынка.
Рыночные рекомендации:
В пятницу мы нарастили лонги и с шортом XXX попрощались. Рынок знаково игнорирует негатив, а проблемы банков уже были очевидны год назад. Китай обещает стимулировать свою экономику, так что сырье будет еще дороже.
ХХХ сообщил, что успешно откачивает воду и за выходные устранены значительные последствия аварии и угрозы соседним рудникам нет. Акции сегодня мощно отскочат.
ХХХ раллирует. Себестоимость угля в $ падает. А цена стоит на месте, появляется сверхприбыль. Но цена в $ может начать и расти. Позитивно и для ХХХ.
Доходность модельного портфеля с 2012 года:
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а также инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.