Итоги торгов 23.09:
Индекс ММВБ понизился на 0,67% до 2011,83п.
Индекс РТС понизился на 0,82% до 993,94п.
В индексе ММВБ в течение нескольких торговых дней наблюдалась попытка продолжить восходящую тенденцию последних месяцев. После технического отката котировок с 2060 до 1970 up-тренд, как мы видим, продолжается. Общая среднесрочная фаза роста российского рынка акций остается актуальной, пока ММВБ торгуется выше 1965-1980. О перспективах более масштабной коррекции можно будет говорить лишь в случае спуска ниже этих рубежей.
Однако конкретно сегодня внешние факторы все-таки не способствуют уверенному росту. Повторный откат чуть ниже 2000 на этой неделе еще вполне возможен. В то же время замечу, что рост волатильности в ближайшие дни очень вероятен. Это во многом может быть связано с колебаниями нефтяных котировок. Долгосрочные длинные позиции, например в таких бумагах как АЛРОСА, можно держать, однако спекулятивный лонг по ряду голубых фишек из-за имеющейся на рынке локальной неопределенности можно временно сократить.
Прошлая неделя на рынке нефти завершалась солидным снижением. Котировки североморской смеси Brent вновь опустились к $46 за баррель (-3,7%). Негативная динамика во многом была обусловлена появившимся сообщением о том, что Саудовская Аравия не ждет от встречи в Алжире достижения договоренности между ключевыми нефтяными производителями. Новость была опубликована агентством Bloomberg. Доверять каким-либо новостным слухам сейчас уже совсем не хочется. За последние недели их было уже более чем достаточно, порой они были совсем уж противоречивыми. К примеру, чуть раньше появлялось сообщение Reuters о том, что Саудовская Аравия предложила снизить свою собственную добычу нефти, если Иран согласится ограничить свое производство в этом году. В частности министр энергетики Алжира Нуреддин Бутерфа отмечал, что СА готова сократить производство на 500 тысяч баррелей в день. Кому верить? На мой взгляд, на какое-либо сокращение добычи рассчитывать не стоит.
Очевидно, что переговоры в Алжире на этой неделе станут ключевым фактором для дальнейшего движения нефтяных котировок, а соответственно и для российского рубля. Члены ОПЕК неофициально обсудят заморозку добычи нефти 27 сентября вместе с Россией и другими независимыми нефтепроизводителями. 28 сентября картель может собраться на официальную встречу.
О некоторых важных особенностях предстоящего события можно узнать из нашего специального обзора.
Не стоит сомневаться, что если не будет принято никаких совместных решений, то цены нефтяных фьючерсов «эмоционально» пойдут вниз. В таком случае по Brent будет пробита ключевая техническая область поддержки $45,1-45,3. Пока же котировки торгуются выше этого рубежа, сохраняется среднесрочный боковой формат консолидации.
Что касается пары USD/RUB, то здесь мы в пятницу видели очередную попытку прокола ключевой поддержки в районе 63,5. Пройти этот рубеж вновь не удалось. Вечерний откат нефтяных котировок вернул доллар в район 64.
Зона около отметки 63,5 – это нижняя граница большого бокового коридора. С технической точки зрения уверенное закрепление курса под этой отметкой спровоцирует перестановку целей снижения доллара в район 61-62. Пока же USD/RUB выше 63,5, сохраняется формат консолидации в пределах устоявшегося бокового канала. На нижеприведенном графике он четко виден.
Внешний фон на данный момент складывается умеренно негативный. Американские площадки после нашего закрытия в пятницу немного снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра теряет 0,12%, Brent отскакивает на 0,89%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет чуть ниже уровня закрытия пятницы.
Карпунин Василий, БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
