Итоги торгов 29.09:
Индекс ММВБ повысился на 0,78% до 1996,12п.
Индекс РТС повысился на 2,34% до 998,17п.
В четверг индекс ММВБ вполне ожидаемо отскочил на позитивном внешнем фоне. Котировки вернулись к круглой отметке в 2000 пунктов. Обороты торгов для текущего месяца остаются относительно низкими, менее 25 млрд руб. Ранее мы публиковали подробный обзор по поводу сезонных тенденций по объемам торгов акциями на Московской бирже. Так вот сейчас наблюдается отставание от средних значений.
Теперь о взгляде на ключевые уровни по ММВБ. Снизу выделяю область 1980-1985. Повторный спуск под эти рубежи откроет дорогу для снижения к коррекционной цели на 1950. Что касается «бычьего» сценария, то цели роста на 2090-2100 станут актуальными в случае преодоления 2025-2030. То есть получается некий коридор консолидации. Присоединяться к движению можно будет по факту пробоя одной из границ.
Что касается конкретно сегодняшнего дня, то высока вероятность возобновления снижения. Внешний фон не способствует уверенному росту.
Интересная картина сейчас складывается в главной голубой фишке российского рынка. В акциях Сбербанка стоит внимательно следить за уровнем 147 руб. Если вдруг этот рубеж будет пройден сверху вниз, то коррекция продолжится до 144,5 руб. и, возможно, до 141,5-142,5 руб. В Лукойле сегодня следующий расклад: пока цена выше 3045-3050 наверху остается актуальной цель на 3160-3170. Вместе с тем красивая техническая картина формируется в Норникеле, о чем отмечено в отдельном обзоре.
В четверг участники нефтяного рынка продолжили отыгрывать новости из Алжира. И хотя весь этот компромисс по ограничению добычи нефти странами ОПЕК вызывает большие сомнения, спекулянтам этого было достаточно для того, чтобы разогнать котировки наверх.
Сегодня последний день обращения ноябрьских фьючерсов Brent. Декабрьские контракты стоят примерно на $0,5 дороже. Вчера новый фьючерс даже успел дойти до сопротивления в районе $50-51,3. Сегодня это ключевая зона торможения, отделяющая Brent от ускорения роста.
В текущих реалиях я не верю, что страны картеля сумеют найти способ бесконфликтного снижения общего объема добычи до 32,5 млн баррелей в сутки, сохранив при этом квоту для потенциального роста добычи в Ливии, Нигерии и Иране. Это практически нереально, если мы говорим о том, что сделка между членами ОПЕК будет очень точно исполняться и не повторится ситуация, когда есть квота, но ее традиционно нарушают.
Как бы это смешно не звучало, на мой взгляд, решение, которое будет принято в конце ноября на саммите ОПЕК, во многом зависит от того, где будут цены на нефть. Если котировки Brent будут в районе $55, то договориться с Саудовской Аравией о сокращении добычи в пользу Ирана, Нигерии или Ливии будет невозможно. Если же цена опустится ниже $40, то переговорный процесс явно будет более продуктивным.
Ситуация с рублем пока стабильна. После пробоя отметки 63,5 курс доллара остановился в районе 63. Если не последует быстрого выкупа, то в базовом варианте можно рассчитывать на техническое движение пары USD/RUB к диапазону 61-62.
За океаном сегодня заканчивается финансовый год. В индексе S&P500 пока складывается нейтральная ситуация, однако, на мой взгляд, высоки шансы увидеть более существенное снижение в обозримом будущем. Сигналом к ускорению распродаж может стать потенциальный спуск S&P500 ниже уровня 2120. В таком случае откроются цели на 2095 и на 2070.
Внешний фон на данный момент складывается негативный. Американские площадки после нашего закрытия в четверг снизились. Азиатские рынки сегодня торгуются преимущественно на отрицательной территории. Фьючерс на S&P500 с утра снижается 0,22%, Brent падает на 0,49%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет ниже уровня закрытия четверга.
Карпунин Василий, БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
