Итоги торгов 24.10:
Индекс ММВБ повысился на 0,26% до 1962,79п.
Индекс РТС повысился на 0,75% до 993,77п.
Если смотреть конкретно на индекс ММВБ, то может показаться, что на рынке вообще ничего не происходит, так как в последнее время наблюдается лишь консолидация без существенной амплитуды колебаний, да еще и на достаточно низких оборотах. Последние шесть торговых сессий уложились в диапазон 1,4%.
Общий взгляд на индекс остается неизменным. О новой фазе роста можно будет говорить лишь в случае повторного закрепления выше 1980-1990. А пока котировки находятся ниже этой зоны, внизу актуальны технические цели на 1925-1930.
За всей это внешней стабильностью в отдельных секторах рынка наблюдаются очень значительные колебания. В частности вчера продолжилось бешеное ралли в Мечеле. Обыкновенные акции прибавили 25%, привилегированные 31%. По общему объему Мечел вышел на второе место после Сбербанка, чего не было уже много лет. Распадская немного отстала, но все равно прибавила 9%. В солидном плюсе и менее ликвидные представители угольного сектора: Белон (+18,9%), Южный Кузбасс (13,7%) КТК (+12,9%). Продолжение спекулятивного роста на фоне подъема котировок коксующегося угля (энергетический уголь также растет, но в меньших масштабах) еще возможно, однако с учетом перегретости того же Мечела периодические эмоциональные откаты в 5-7% не должны удивлять.
Акции Московской биржи накануне просели еще на 2,7%. На рынке появились слухи о выходе крупного акционера. «Da Vinci Capital приняла решение продавать свои акции. Московская биржа была портфельной инвестицией фонда, в сентябре еще были начаты продажи, судя по объемам, часть инвестиций была закрыта, выход неполный. Думаю, что, скорее всего, мы видим уже конец движения в котировках, но вряд ли этот объем будет выкуплен и котировки восстановятся», – сказал Reuters сотрудник отдела продаж одной из инвесткомпаний, знакомый с планами Da Vinci Capital. Однако управляющий партнер Da Vinci Capital Олег Железко опроверг предположения о продаже акций Московской биржи.
Текущий откат котировок акций можно использовать для накоплений бумаг. По технике возможен откат вплоть до 108-110 руб. На длинном горизонте акции МосБиржи выглядят привлекательными для добавления в инвестпортфель. Московская биржа остается самой дешевой бумагой среди глобальных бирж, торгуясь по мультипликаторам (P/E и EV/EBITDA) с дисконтом почти в 40% к мировым аналогам.
Тем временем на российском рынке начали появляться сообщения о новых дивидендах. Совет директоров Северстали рекомендовал акционерам выплатить дивиденды за третий квартал 2016 года в размере 24,96 рубля на акцию на общую сумму 20,9 млрд рублей. Доходность по текущим уровням составляет около 3%. Закрытие реестра будет 13 декабря.
Совет директоров Мордовэнергосбыт рекомендовал выплатить дивиденды по обыкновенным акциям по результатам 9 месяцев 2016 года в размере 0,052 рубля. Доходность 8,8%. Закрытие реестра будет 13 декабря.
Совет директоров КуйбышевАзот рекомендовал выплатить дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям в размере 1 руб. Доходность по обыкновенным акциям 1,1%, по привилегированным 1,2%. Закрытие реестра состоится 18 декабря.
На рынке черного золота в данный момент наблюдалось небольшое снижение (Brent -0.6%). Сейчас здесь отсутствуют какие-либо новые драйверы для роста. Ожидания по поводу заморозки и ограничений добычи нефти странами ОПЕК уже в цене. Более того, сейчас появляются сомнения в плане достижения компромисса. Позиция Ирака, Ливии и Нигерии может привести к тому, что даже если лимит по добыче будет установлен в рамках ОПЕК, его величина будет не 32,5 млн баррелей в сутки, а несколько выше. То есть в реальности такие договоренности практически никак не скажутся на балансе спроса и предложения нефти в мире.
Ранее отмечалось, что по технике еще возможно движение к расчетному сопротивлению на $54,5, однако для этого нужны новые драйверы роста, которых сейчас нет. В целом же восходящая тенденция перестала быть актуальной. Сегодня мы наблюдаем обычную консолидацию, которая при прочих равных может спокойно раскрыться вниз.
Пусть и не очень значительное, но давление на сырье оказывается со стороны валютного фактора. Индекс американского доллара растет день за днем (отчасти на фоне роста ожиданий по поводу роста ставок в США). Сегодня он торгуется у максимальных значений с февраля этого года.
Что касается российского рубля, то он накануне выглядел достаточно уверенно. Несмотря на падение цен на нефть и общее укрепление доллара к ключевым мировым валютам, пара USD/RUB снизилась до 62,2. Евро и вовсе опустилось до новых минимумов года, закрывшись в районе 67,6 руб.
Для доллара пока ничего не меняется. Взгляд на текущую картину остается прежний. Сверху в качестве ключевого препятствия выступает сопротивление в районе 63,5. Оно отделяет от последующего роста доллара с первой промежуточной целью на 64,2-64,5. Ну а снизу все также актуальна широкая зона торможения 61-62. Сейчас нет сигналов о том, что курс пойдет ниже этих уровней, так что при спуске к 61-62 можно аккуратно накапливать доллары, если в этом есть потребность. Если все-таки уровень 61 впоследствии будет пройден, то цели сразу же сдвинутся на 58-59,5.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки после нашего закрытия в понедельник остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра поднимается на 0,13%, Brent в минусе на 0,27%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем рядом с уровнем закрытия понедельника.
Карпунин Василий, БКС Экспресс
SIA.RU: Главное
