Сегодня российский фондовый рынок в первой половине торгов демонстрировал положительную динамику на фоне роста западных фондовых индикаторов, а также умеренного повышения нефтяных цен. Но затем нефть начала проявлять слабость, а после выхода неоднозначных данных Минэнерго США ушла вниз, утянув за собой наши индексы, которые в итоге закрылись на дневных минимумах.
Позитивные факторы:
- Рост мировых фондовых рынков
- Мягкая монетарная политика ЦБ
Негативные факторы:
- Снижение цен на нефть
- Риск ужесточения монетарной политики мировыми Центробанками
- Расширение антироссийских санкций
- Высокие геополитические риски
В деталях:
В первой половине торгов российские индексы демонстрировали умеренную восходящую динамику благодаря отскочившим накануне нефтяным ценам, которые и сегодня продолжали повышаться. Поддержку нашему рынку также оказывал продолжающийся рост европейских площадок и фьючерсов на американские индексы.
Но к середине нашей сессии нефть начала проявлять слабость, восстановившись лишь к данным Минэнерго США, а после их публикации, обновив дневной максимум, резко ушла вниз. В результате российские индексы к концу торгов растеряли весь рост, закрывшись на дневных минимумах. Из-за укрепления курса рубля, который обновил сегодня месячный максимум, индекс ММВБ демонстрировал более сильное снижение, завершив сессию в минусе. Индекс РТС сумел закрыться на положительной территории.
Как отмечалось в предыдущем обзоре, в отсутствии каких-либо значимых внутренних драйверов, на фоне снижения активности на российском рынке, динамику наших индексов определяет в основном характер движения нефтяных цен. Мы фактически вторую сессию подряд игнорируем повышение западных площадок, к тому же возобновившийся спрос на рубль оказывает дополнительное давление на индекс ММВБ.
Нефтяной рынок все меньше волнуют запасы
Вчера нефтяной рынок сумел остановить активное снижение, начавшееся в конце прошлой недели. Данные Американского института нефти поддержали позитивную динамику котировок, продемонстрировав неожиданно сильное снижение запасов, превысившее прогнозное значение (-9,2 млн баррелей). Правда, рынок мог бы на столь сильные данные отреагировать и более существенным ростом.
Видимо, инвесторы опасались, что сегодняшний отчёт Минэнерго США об изменении запасов нефти и нефтепродуктов может оказаться не столь оптимистичным, как это уже не раз случалось. Однако данные Минэнерго также показали большое сокращение запасов нефти, почти в 3 раза превысившее ожидаемый уровень.
Но, как и предполагалось в предыдущем обзоре, участники нефтяного рынка сейчас находятся во власти опасений, связанных с возможным началом глобальной тенденции снижения спроса после выхода негативной статистики по импорту и переработке нефти в Китае. Поэтому ухудшение любого отраслевого показателя может усилить их пессимизм, что мы и наблюдали сегодня, когда после кратковременного всплеска нефть резко ушла вниз из-за роста добычи в США до новых двухлетних максимумов. Ещё несколько недельных повышений на уровне того, что был в сегодняшнем отчёте Минэнерго, и добыча в Штатах обновит свой исторический максимум.
Западные площадки продолжают расти без нас
Фьючерсы на американские индексы сегодня весь день находились на положительной территории, усилив свой рост к середине российской сессии, а затем корректируя его вплоть до открытия торгов в США. В начале американской сессии индексы ускорили свой рост, в результате к нашему закрытию они прибавляли 0,3%-0,4%.
Главным событием, которое может значительно повлиять не только на американский фондовый рынок, станет публикация в 21:00 мск протоколов предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США. Инвесторы надеются прояснить для себя позицию регулятора относительно дальнейших темпов ужесточения монетарной политики в свете текущей ситуации в американской экономике.
Фондовые индикаторы Западной Европы демонстрируют позитивную динамику третью сессию подряд. Помимо уменьшения дисконта, связанного с геополитическими рисками, поддержку европейским площадкам оказывает снижение курса евро, который сегодня обновил месячный минимум по отношению к доллару. Также инвесторы позитивно оценили данные по ВВП ЕС, которые немного превысили прогнозное значение.
Корпоративный сектор
В лидерах роста сегодня акции металлургов: ММК +1,74%; НЛМК +1,2%; Северсталь +0,5%.
Третью сессию подряд хорошую динамику демонстрируют акции Аэрофлота, поднявшиеся сегодня на 1,4%.
Также значительно лучше рынка завершили торги акции Магнита, прибавившие 1,2%.
В лидерах снижения сегодня привилегированные акции Сургутнефтегаза, потерявшие 2,63% на фоне снижения стоимости нефти в рублях.
После выхода во вторник негативного отчёта за I полугодие по МСФО, второй день подряд снижаются акции Норникеля, упавшие сегодня на 2,2%.
Также динамику хуже рынка продемонстрировали акции Транснефти (-1,52%) Мегафона (-1,33%) и ВТБ (-1,07%).
SIA.RU: Главное
