Открытое акционерное общество
"Управляющая компания
"Байкальский капитал"

664007, Российская Федерация, Иркутская область, город Иркутск,
ул. Декабрьских Событий, 105В, 2
Тел./факс:(3952)29-10-80

                                                                        УТВЕРЖДЕНО
	Годовым общим собранием акционеров 
	                   ОАО «УК «Байкальский капитал» «6» мая 2008 г.	
 (протокол  №1, дата составления  «6» мая 2008 г.)

	Председательствующий на собрании

	_________________С.Ю.МАЛЫХ

Секретарь собрания

	_________________О.В. ТИРИКОВ

	Предварительно Утверждено
	Генеральным директором 
	ОАО «УК «Байкальский капитал» 03 мая 2007 г.
	
                                                                 _________________С.Ю.МАЛЫХ

	

ГОДОВОЙ ОТЧЕТ ОАО «УПРАВЛЯЮЩАЯ КОМПАНИЯ
 «БАЙКАЛЬСКИЙ КАПИТАЛ» ЗА 2007 ГОД
(составлен в соответствии с п.8.2 Приказа ФСФР от 10.10.2006 г. № 06-117/пз-н 
«Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»)

г. Иркутск

Оглавление

		Стр.	
1.	Положение ОАО «УК «Байкальский капитал» в отрасли	3	
2.	Приоритетные направления деятельности Общества	3	
3.	Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности в 2007 году	4	
4.	Перспективы развития Общества	5	
5.	Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям Общества	5	
6.	Факторы риска	6	
7.	Перечень совершенных в 2007 году крупных сделок	6	
8.	Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа общества	7	
9.	
Критерии определения и размер вознаграждения лица, занимающего
должность единоличного исполнительного органа Общества

должность единоличного исполнительного органа общества	
7	
10.	Соблюдение кодекса корпоративного поведения	7	
11.	Сведения об аудиторе и реестродержателе	8	

1.	Положение ОАО «УК «Байкальский капитал»
в отрасли

Открытое акционерное общество «Управляющая Компания «Байкальский капитал» создано в мае 2007 года.
	Юридический адрес Общества: 664007 Иркутская область, г. Иркутск, ул. Декабрьских Событий, дом 105 В, квартира 2.
	Учредителями Общества являются граждане России, а также иностранное юридическое лицо – Компания с ограниченной ответственностью «ШТРАССЕР ЛИМИТЕД». 
ОАО «УК «Байкальский капитал» было создано для осуществления следующих видов деятельности:
-	доверительное управление имуществом инвестиционных фондов;
-	доверительное управление недвижимостью;
-	доверительное управление ценными бумагами и средствами инвестирования в ценные бумаги;
-	доверительное управление негосударственных пенсионных фондов;
-	доверительное управление страховыми резервами страховых компаний.
	Так как указанными видами деятельности Общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии), в 2007 году Обществом велась работа по  подготовке документов на получение лицензии.
	В отсутствие лицензии основным видом деятельности ОАО «УК «Байкальский капитал» в 2007 году стали биржевые операции с фондовыми ценностями и инвестиции на региональном рынке.

2. Приоритетные направления деятельности Общества

Миссия компании – инвестиции в регион с комфортной доходностью.
Компания планирует осуществление инвестиций собственного капитала и привлечение активов в паевые фонды на фондовом рынке и рынке недвижимости. Основной акцент направлен на инвестиции в регион.
Основной вид деятельности общества – доверительное управление имуществом инвестиционных фондов.
Биржевые операции с фондовыми ценностями, управление финансовыми рынками. Консультационная деятельность в сфере финансового посредничества.
В своей деятельности компания придерживается трёх основных принципов работы:
- Прозрачность перед своими акционерами и пайщиками паевых фондов;
- Профессионализм в проводимых инвестициях;
- Правовая чистота в деятельности. 
Основными задачами ОАО «УК «Байкальский капитал» на 2008 год являются:
- Получение лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами;
- Создание Закрытого паевого инвестиционного фонда недвижимости «Байкал Стар»;
- Создание интервального фонда смешанных инвестиций.
Компания ставит перед собой задачу – реализовать механизм аккумулирования активов в регион и эффективное управление ими посредством паевых фондов. Обеспечить максимальный рост стоимости активов, находящихся в доверительном управлении, рост капитализации компании и высокую дивидендную доходность учредителям за счет получения дохода от инвестиций собственного капитала и доходов от управления активами паевых фондов. Управляющая компания планирует обеспечить своим клиентам возможность инвестиций в наиболее доходные инструменты или активы.
Основное направление компании – это создание закрытых паевых фондов под определенные региональные проекты.
Для решения задачи Управляющая компания осуществляет:
- Собственные разработки инвестиционных проектов;
- Анализ-расчет потенциальной доходности (недвижимости, ценных бумаг);
- Разработку методик управления активами и системы снижения рисков;
- Формирование портфеля компании и паевых инвестиционных фондов.

3. Отчет Генерального директора о результатах финансово-хозяйственной деятельности в 2007 году

Структура выручки ОАО «УК «Байкальский капитал» за 2007 год представлена в таблице.

Выручка от реализации	2007г.	
Акций, тыс. руб.	6362	
%	22,7	
Векселей, тыс. руб.	6175	
%	22,0	
Облигаций, тыс. руб.	15485	
%	55,3	
Итого, тыс. руб.:	28022	
Итого, %	100	
В том числе, котируемых ценных бумаг, тыс. руб.		19182	
В том числе, котируемых ценных бумаг, %	68,5	

	Финансовые результаты деятельности ОАО «УК «Байкальский капитал» представлены в таблице.

Наименование финансового показателя	2007г.	
Прибыль (убыток) от основной деятельности (стр.050 формы №2) всего, тыс. руб.	(1417)	
     В том числе, от продажи ценных бумаг, тыс. руб.	(1417)	
Доходы в виде процентов (стр.060 формы №2) всего, тыс. руб.	770
	
     В том числе, по займам, тыс. руб.	245	
     В том числе, по дисконтным векселям, тыс. руб.	175	
     В том числе, купонный доход по облигациям, тыс. руб.	350	
Прочие доходы (стр.090 формы №2) всего, тыс. руб.
	3117	
     В том числе, от погашения облигаций, тыс. руб.	2670	
     В том числе, от переоценки котируемых ценных бумаг,   тыс. руб.	447	
Прочие расходы (стр. 100 формы №2) всего, тыс. руб.	
	(2589)	
     В том числе, при погашении облигаций, тыс. руб.	(2365)	
     В том числе, от переоценки котируемых ценных бумаг, тыс. руб.	(153)	
     В том числе, курсовые разницы, тыс. руб.	(10)	
     В том числе, комиссия банка, тыс. руб.	(26)	
     В том числе, прочие, тыс. руб.	(35)	
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.
	(119)	

	Отрицательный финансовый результат объясняется тем, что предприятие в 2007 году находилось в стадии становления и не вело деятельность, предусмотренную Уставом.
	По состоянию на 31 декабря 2007 года Общество не имеет просроченной дебиторской и кредиторской задолженности.

4. Перспективы развития Общества

"Российской индустрии паевых инвестиционных фондов недавно исполнилось десять лет. Результаты впечатляют — особенно в последнее время. Достаточно сказать, что  сейчас их более 1073 шт.
На фоне развивающегося кризиса в мировом финансовом секторе и нестабильности на фондовом рынке все более популярными становятся инвестиции в закрытые фонды. Это связано с тем, что они меньше зависят от рыночной конъюнктуры, а значит, и менее уязвимы. Вторичное обращение паев закрытых фондов на бирже дает возможность частным инвесторам свободно включать в свои портфели данные инструменты.
На данном этапе развития Управляющая компания «Байкальский капитал» ставит перед собой задачу создания закрытого паевого фонда недвижимости стоимостью 1 (Один) млрд. рублей. Идея фонда  заключается в привлечении денежных средств как крупных, так и мелких инвесторов (пайщиков) для строительства коммерческой недвижимости большой ресурсной емкости.

5. Отчет о выплате объявленных (начисленных) дивидендов по акциям Общества

Общим годовым собранием акционеров по итогам 2007 года, было принято решение о невыплате дивидендов по итогам 2007 года. 

6. Факторы риска

Экономика России не защищена от рыночных спадов и замедления экономического развития в других странах мира. Деятельность любой российской компании сопряжена с финансовыми рисками. Фондовые рынки нестабильны по своей природе. Курсы акций и облигаций постоянно изменяются. В условиях мирового финансового кризиса нестабильность существенно возрастает. Зависимость котировок ценных бумаг от политической и экономической ситуации, как в России, так и в других странах, является объективным фактором, который общество пытается прогнозировать, но не может предвидеть с абсолютной точностью. Чтобы уменьшить риски  резкого снижения рыночной стоимости активов, общество инвестирует денежные средства в заем, под конкретные проценты и облигации, которые гарантируют стабильный доход. Надо отметить, что для исключения рыночных рисков специалисты компании отслеживают тенденцию изменения цен на мировых рынках, так как неосведомленность о поведении рынка ведет к усилению фактора рыночного риска и к безусловным потерям.
              Слабость российской правовой системы и несовершенство российского законодательства создают неопределенную среду для инвестиций и хозяйственной деятельности. Существенны правовые риски - это риски, связанные с налоговым законодательством и изменением требований по лицензированию основной деятельности общества.
Риск законодательный – риск избыточного вмешательства государства в деятельность общества. Как инвестиционный институт, общество должно соответствовать требованиям Федеральной службе по финансовым рынкам, как акционерное общество - требованиям закона об акционерных обществах, как налогоплательщик - требованиям МНС и пр. Возможна ситуация, когда требования, предъявляемые к обществу со стороны государства, противоречат друг другу или препятствуют выполнению возложенных задач.
Реализация строительных проектов в России сопряжена с соблюдением федеральных и региональных строительных норм и правил, а также иных положений градостроительного регулирования. Эти нормы могут серьезно отличаться в зависимости от региона деятельности, постоянно обновляться, терять силу или выходить в новых редакциях.  Принятие государственными органами нормативных актов или инструкций может повлечь за  собой дополнительные временные и денежные затраты и оказать неблагоприятное влияние на деятельность Общества.

7. Перечень совершенных в 2007 году крупных сделок
В отчетном периоде Общество не осуществляло крупных сделок.

8. Сведения о лице, занимающем должность единоличного исполнительного органа Общества

Малых Сергей Юрьевич
Год рождения: 1976  г.
Сведения об образовании: высшее 
Должности за  последние 5 лет:
2007 год – по настоящее время, Открытое акционерное общество "Управляющая компания "Байкальский капитал". Избран общим собранием учредителей открытого акционерного общества «Управляющая компания «Байкальский капитал» 18 апреля 2007 года.
2002 год – 2007 год - Специалист по доверительному управлению, Закрытое акционерное общество Финансовая Компания «Сивер».

Доля в уставном капитале Общества: 5,095%.
Родственных связей с иными лицами, входящими в состав органов управления эмитента и/или органов контроля за финансово-хозяйственной деятельностью эмитента не имеет.

9. Критерии определения и размер вознаграждения лица, занимающего должность единоличного исполнительного органа Общества

Вознаграждения Генеральному директору помимо заработной платы за исполнение им должностных обязанностей не выплачивались.

10. Соблюдение кодекса корпоративного поведения

Кодекс  корпоративного  поведения общим собранием акционеров Общества не  утвержден.

11. Сведения об аудиторе и реестродержателе

Аудитор общества

Аудитором ОАО «УК «Байкальский капитал» является компания 
ООО «БДО Юникон ВостСибАудит»
ИНН 3808028323/КПП 380801001
Место нахождения: г. Иркутск, ул. Ленина, 6, оф.206
Государственная регистрация: 
Свидетельство о государственной регистрации серии ИРП №87-2071 выдано 25 декабря 1996 года Регистрационной палатой Администрации города Иркутска.
Свидетельство Министерства Российской Федерации по налогам и сборам о внесении записи в Единый государственный реестр юридических лиц о юридическом лице, зарегистрированном до 1 июля 2002 года за основным государственным регистрационным номером 1023801018977, от 29 октября 2002 года.
Лицензия №Е001203 на осуществление аудиторской деятельности сроком на пять лет (приказ Министерства финансов Российской Федерации от 24 июля 2002 года №150 (продлена сроком на пять лет приказом Министерства финансов Российской Федерации от 07 августа 2007 года №527).
Является коллективным членом аккредитованного профессионального аудиторского объединения – Института профессиональных бухгалтеров России.

Аудит проводился по российским стандартам бухгалтерского учета и отчетности.
По итогам аудиторской проверки за 2007 год ОАО «УК «Байкальский капитал» получило безусловно положительное аудиторское заключение.

Сведения о реестродержателе

Внеочередным общим собранием акционеров было принято решение об осуществлении ведения и хранения реестра акционеров Открытого акционерного общества «Управляющая компания «Байкальский капитал»  самим обществом.

Генеральный директор					С.Ю. Малых

Главный бухгалтер		Г.В. Павленко