Газета Дело

«Инвестируют все!»

Какой суммой нужно обладать для покупки акций? Что нужно знать о современном состоянии российского фондового рынка, чтобы первый опыт инвестирования не стал последним?

Российский фондовый рынок находится в «зоне турбулентности». Котировки акций переживают то взлеты, то падения, а комментарии аналитиков все больше похожи на сводки с поля боя. Что делать: ждать роста рынка или зарабатывать на падении? Удачное ли сейчас время для покупки новых активов? На какие «грабли» обычно наступают начинающие инвесторы? И правда ли, что инвестиции – это удел лишь состоятельных людей? Юрий Касьянов, директор управления по обслуживанию на финансовых рынках Байкальского банка ОАО «Сбербанк России», в ведении которого находится и отдел брокерского обслуживания, ответил Газете Дело на эти и другие вопросы.

Как заработать на «американских горках»

– Юрий, российский фондовый рынок переживает сегодня, несомненно, интересные времена. Как бы вы его оценили? Может ли он, по вашему мнению, в текущих непростых геополитических условиях рассчитывать на серьезный рост?

– В ближайшее время, скорее всего, ситуация кардинально не изменится. На российском рынке сейчас нет устойчивой идеи роста. Глобального возвращения зарубежных инвесторов стоит ожидать только после того, как динамика нашей экономики станет позитивной, а политические разногласия с ЕС и США перестанут так бросаться в глаза.

Простыми словами, сейчас у нас ситуация неопределенности. Если раньше можно было за счет технического анализа четко выстроить свою долгосрочную стратегию, то сейчас большое значение имеет геополитическое воздействие.

– Торговля на российском рынке акций сегодня все больше напоминает американские горки: котировки то взлетают, то падают. Можно ли вообще зарабатывать на таком рынке? В чем плюсы и минусы данной ситуации для инвесторов?

– Зарабатывать можно на любом рынке. Как раз для тех, кто занимается спекулятивной торговлей, сейчас отличное время: волатильность рынка большая даже в течение одной торговой сессии. Причем можно зарабатывать не только на растущем, но и на падающем рынке. Многие инвесторы заблуждаются, полагая, что зарабатывать можно только тогда, когда рынок подрастет, но иногда на падении можно заработать больше. Потому что падаем мы быстрее, а поднимаемся медленнее. Кроме того, можно увеличить свою прибыль, воспользовавшись услугой по совершению необеспеченных сделок (так называемая «маржинальная торговля»).

Сбербанк предлагает такую услугу. Благодаря ей вы можете совершать операции с ценными бумагами в объеме, превышающем величину ваших собственных активов: денежных средств и/или ценных бумаг. Это дает инвестору, во-первых, возможность​ увеличения дохода на растущем рынке за счет привлечения дополнительных денежных средств на покупку ценных бумаг, а во-вторых – возможность извлечения дохода на падающем рынке за счет получения ценных бумаг для «короткой продажи».

Какие активы сегодня играют роль защитных?

– Скорее всего, «отсидеться» в каком-то одном активе не получится. Внешнеполитическая напряженность растет, и текущая ситуация на внутреннем рынке является нетипичной и трудно прогнозируемой. Профессиональные инвесторы, чтобы снизить чувствительность портфелей активов к рискам, применяют метод диверсификации. Чтобы чувствовать себя спокойнее, нужно распределить свои инвестиции.

– Цены на российские активы, по-вашему, сейчас достаточно привлекательны для покупки? Или имеет смысл подождать – и купить еще дешевле?

–Если геополитическая ситуация будет улучшаться, то акции пойдут в рост, если будут какие-то дополнительные санкции – то будет еще снижение. При покупке актива не нужно паниковать, если он начнет снижаться. Многие совершают такую ошибку: они купили, рынок начал падать, тогда они продают себе в убыток, рынок опять начинает падать, и за счет этого убыток становится все больше и больше.

– О каких рисках стоит помнить при инвестировании?

– Самый основной риск – неполучение прибыли. Это не депозит: прибыль здесь не фиксированная, она зависит от умения инвестора выбрать правильную стратегию, расставить приоритеты, стоп-заявки, но зарабатывать на этом можно. К этому делу необходимо относиться серьезно, а не как к какой-то игре или тотализатору, это не казино, это сложный вид деятельности. Надо много читать, много изучать, слушать аналитиков. А во главе всего должен быть план, стратегия. Нужно относиться к этому как к профессии. И задача Сбербанка не стоит в том, чтобы человек зашел, проторговался и ушел. Наша задача – научить, объяснить людям, как это делать.

10 тысяч рублей и «голубые фишки»

– Какой суммой нужно обладать, чтобы начать торговать по брокерскому счету в Сбербанке?

– Сбербанк не ограничивает своих инвесторов в сумме, вам просто должно хватить средств на покупку одного лота акций или одного срочного контракта. Так что стартовая сумма зависит от акций, которые вы хотите приобрести. Но вообще я бы посоветовал начинать с не очень большой суммы.

– Тысяч с десяти?

– Да, в районе десяти тысяч рублей. Нужно понять, как работает рынок, как можно выставлять заявки. Когда обретете уверенность на рынке, можно будет вложиться еще и совершать более крупные сделки.

– Торговать сегодня можно на разных торговых площадках. Вы бы с чего посоветовали начать? С Московской биржи? С еврооблигаций?

– ​Сбербанк предоставляет возможность совершать операции на трех площадках. Это сектор «Основной рынок» фондового рынка Группы Московской Биржи (акции, государственные, корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации), срочный рынок (фьючерсные контракты) и внебиржевой рынок (еврооблигации, депозитарные расписки и акции (паи) иностранных инвестиционных фондов (ETF)). И здесь, как говорится, кому что нравится.

Но для начала, наверное, я бы посоветовал попробовать торговать на Московской Бирже, с нашими российскими акциями первого эшелона: на них наибольший спрос, они ликвидны. А когда уже будет опыт, можно посмотреть и на более высокодоходные акции второго эшелона.

– Есть ли какие-то типичные ошибки, свойственные всем начинающим инвесторам? На какие «грабли» чаще всего они наступают и как этого избежать?

– Самая главная ошибка – отсутствие четко выработанного плана и собственной стратегии. Инвестор в любой момент времени, как бы ни повел себя рынок, должен знать, что делать. Также начинающий инвестор должен быть готовым к тому, что не все сделки будут прибыльными. Обязательно нужно выставлять стоп-заявки, чтобы ограничить уровень своих потерь. От ошибок никто не застрахован, но выставление стоп-заявок как раз помогает избежать больших рисков.

–Давайте на конкретном примере поясним. Если я, например, хочу купить акции «Газпрома» и покупаю их сейчас за 138 рублей, то я заранее вырабатываю план: будут стоить 145 рублей – продаю, упадут до 135 – тоже продаю?

– Да, вы выставляете порог, чтобы даже при падении стоимости акции ваш убыток был ограничен. Проблема многих инвесторов заключается в том, что когда рынок падает, они начинают суетиться, переживать, совершать необдуманные действия – продавать на самом низу, например, хотя акции могут подняться даже в течение одной торговой сессии. Или другой вариант – ждут подъема, а после него начинается спад.

– А торговать сегодня просто?

– С технической точки зрения – конечно. Нужно иметь только компьютер и выход в интернет.

– То есть, даже сидя в машине, например, можно с компьютера отправлять свои заявки?

– Совершенно верно. В наше динамично развивающееся время инвестору нужно всегда иметь доступ к фондовому рынку, ведь он требует постоянного внимания. Особенно когда секунды/минуты решают судьбу лота. Сбербанк постоянно совершенствует свои услуги и сервисы. Например, в ближайших планах у нас запустить такие услуги, как торговля на рынке FOREX и прямой доступ к рынкам с мобильных устройств.

– Путь начинающих инвесторов непрост. Наверняка возникает немало вопросов, сомнений. Что нужно сделать, чтобы лучше разобраться в тонкостях фондового рынка?

– Самое простое – посетить обучающие семинары или курсы. Сбербанк, например, проводит их бесплатно. Они могут быть индивидуальными и в мини-группах. На семинарах мы рассказываем в целом о ситуации на рынке, о работе с программой: как выставлять заявки, как ограничить убытки при помощи стоп-заявок, как строить графики и пользоваться индикаторами технического анализа…

Кроме этого, каждый месяц мы устраиваем большие семинары для разбора текущей ситуации на рынке: при помощи методов технического анализа изучаем поведение акций различных эмитентов, при помощи фундаментального анализа  изучаем финансовое состояние компаний. Смотрим на сигналы, рассказываем, на какие акции в данный момент мы бы обратили внимание, а на какие – нет.

– Сколько человек обычно приходит на семинар?

– Как правило, около 20 человек. Семинары проводятся в вечернее время, когда ни у кого нет срочных дел, в последний четверг каждого месяца. Записаться на семинар можно по телефонам 263-418 и 263-419.

Надежность и технологичность – без абонентской платы

Принято считать, что торговля на бирже – это удел азартных и достаточно обеспеченных людей. Миф это или правда?

– Такой статистики мы не ведем, но на самом деле успешным инвестором может стать каждый, приложив достаточно усилий. И совсем необязательно это должен быть человек состоятельный. И бизнесмены, и врачи, и пожарные – люди абсолютно разных профессий торгуют в Сбербанке на фондовом рынке. Даже женщины, сидящие в декрете: компьютер всегда включен, интернет есть. Одним словом, инвесторы – это те, у кого есть свободное время и возможность изучать, отслеживать ситуацию на фондовом рынке; те, кто может анализировать разные геополитические моменты и понимает, как ведет себя рынок в тех или иных условиях.

Инвестирование – не удел ленивых, на это нужно затратить время и приложить усилия.

– Иркутянам в этом плане проще: ведь по иркутскому времени торги проходят вечером…

– Да, торги проходят на ММВБ с 15-00 до 23-40 по нашему времени, ты можешь прийти после работы домой и торговать. Многие так и делают. Разница во времени помогает иркутским инвесторам активнее работать на бирже.

– Многим ли инвесторам, вашим клиентам, удалось существенно увеличить свои капиталы?

– Да, конечно. Нужно понимать, что заработок зависит от размеров капитала, который вы инвестируете, но и риски у вас при этом тоже повышаются. Важно поставить себе цель: если мы хотим определенную сумму в месяц или процент дохода, нужно четко этого плана придерживаться. Достигая запланированного процента или суммы, следует выходить из сделки, а не ждать, когда рынок пойдет вверх или вниз. Нужно торговать четко по плану, ставить стопы: «Если рынок идет вниз, я себе ограничиваю убыток 5%, и неважно, куда идет рынок и что происходит, я выхожу». Если бы клиенты не получали прибыли, они бы не торговали.

Также у наших клиентов есть возможность кроме классического брокерского обслуживания на внебиржевом рынке получить услугу по совершению внебиржевых сделок РЕПО (ОТС-РЕПО), которая является альтернативой кредитования под залог ценных бумаг и позволяет оперативно получить денежные средства за счет ценных бумаг, имеющихся в портфеле инвестора. Ключевым преимуществом данной услуги является возможность получения денежных средств на брокерский счет в момент заключения сделки ОТС-РЕПО без продажи ценных бумаг.

– Поясните на примере?

– У вас есть определенный портфель акций и вы не хотите с ним расставаться, но вам нужны средства – вы закладываете свой портфель и получаете определенную сумму в кредит. Допустим, у вас портфель ценных бумаг на 200 тысяч рублей, берется дисконтирующий коэффициент в зависимости от того, какие у вас ценные бумаги в портфеле, к примеру 30% – соответственно, вы получите 140 тысяч. Вы их можете вывести, не отчитываясь, куда вывели, на что потратили, во что вложили, а можете оставить на брокерском счете для инвестирования. И процентные ставки довольно лояльные: на срок от 7 до 35 дней ставка 13% годовых, на срок от 36 до 105 дней – 15% годовых. При этом допускается возможность досрочного исполнения или пролонгации сделки. Не нужно собирать справки для кредита, нужно только нажать несколько кнопок в программе, и деньги будут у Вас на счету.

Говорят, никто не позаботится о наших деньгах лучше, чем мы сами. Вы согласны? Или стоит предпочесть самостоятельной торговле доверительное управление?

– Для доверительного управления существует ограничение по минимальному вложению, и это достаточно большая сумма – от 3 млн. рублей. Для самостоятельной же торговли таких ограничений нет, можно начинать торговать с любой суммы. Также при доверительном управлении вы определенный процент отдаете за то, чтобы кто-то за вас зарабатывал прибыль, а при самостоятельной торговле – весь доход достается вам.

– Каково комиссионное вознаграждение за сделку у Сбербанка?

– Самая большая комиссия – 0,165% от суммы оборота за день, но чем больше оборот, тем ниже процент комиссии. Минимальная – 0,006%.

– А абонентская плата?

– Абонентской платы у нас нет. Сбербанк берет комиссию только в случае совершения сделки. Если ты не совершал сделку, то ничего не платишь.

– Чем еще вы выгодно отличаетесь от других брокеров?

– Самое главное преимущество – надежность. Основной акционер Сбербанка – государство, поэтому Сбербанк был, есть и будет. Мы постоянно развиваемся, предлагаем клиентам разнообразные инструменты: торговлю на различных рынках, разными активами. Второе – высокая технологичность: все можно осуществить с помощью интернета. А если у вас нет такой возможности, можно позвонить на тред-деск – в службу приема заявок по телефону, наши брокеры примут заявку в голосовом режиме. Третье – отлаженная система по переводу денег на ваш счет на биржу, а также вывод средств – эти операции совершаются в кратчайшие сроки и абсолютно бесплатно. Чтобы отправить деньги на биржу вам нет необходимости посещать наши офисы, вы можете самостоятельно воспользоваться сервисом Сбербанк-онлайн, а также к вашим услугам  развитая сеть банкоматов и терминалов.

– Что бы вы пожелали начинающим инвесторам?

– Серьезно отнестись к инвестированию, изучать, анализировать. Не бояться, но рисковать с умом!

Иван Рудых,
Газета Дело

ВАЖНО

ОАО «Сбербанк России» предлагает услуги в области брокерского обслуживания для клиентов, которые предпочитают самостоятельно принимать решения и непосредственно участвовать в управлении своим капиталом.

Более 180 тысяч инвесторов по всей России пользуются брокерскими услугами Сбербанка. Они покупают и продают ценные бумаги через Банк, так как это легко, быстро и удобно, ведь совершать операции можно в режиме реального времени из любой точки мира с помощью интернет.

Широкая филиальная сеть точек обслуживания клиентов по всей России в совокупности с развитой информационной и технической поддержкой создают уникальные условия для работы на финансовых рынках.

Банк предоставляет возможность совершать операции с различными финансовыми инструментами на следующих торговых площадках:

  • сектор «Основной рынок» фондового рынка: группы Московской Биржи (акции, государственные, корпоративные, муниципальные и субфедеральные облигации);
  • срочный рынок (фьючерсные контракты);
  • внебиржевой рынок (еврооблигации, депозитарные расписки и акции (паи) иностранных инвестиционных фондов (ETF)).

Услуга брокерского обслуживания позволяет:

  • подавать заявки через систему интернет-трейдинга QUIK или по телефону в специализированную службу «трейд-деск»;
  • услугу по совершению необеспеченных сделок (маржинальная торговля), которая позволяет совершать операции с ценными бумагами в объеме, превышающем величину активов: денежных средств и/или ценных бумаг;
  • услугу по совершению внебиржевых сделок РЕПО (ОТС-РЕПО), которая является альтернативой кредитованию под залог ценных бумаг и позволяет оперативно получить денежные средства за счет ценных бумаг, имеющихся в портфеле клиента;
  • услугу по совершению сделок ОТС_РЕПО-овернайт, которая позволяет получать дополнительный доход в размере 1,5% годовых от краткосрочного размещения ценных бумаг, находящихся в портфеле.

Для начинающих инвесторов Сбербанк проводит бесплатные семинары и обучающие курсы. Специалисты проконсультируют начинающих инвесторов по всем возникшим вопросам, познакомят с порядком работы и обслуживания на финансовых рынках, подготовят все необходимые документы для начала инвестирования и расскажут о рисках.

Иркутск, ул. Пискунова д. 122, каб. 605 Телефон: 8 (3952) 263-418, 263-419.

Братск, ул. Ленина, д. 35 Телефон: 8 (3953) 49-57-39

Чита, ул. им. Полины Осипенко, д. 40, каб. 503 Телефон: 8 (3022) 33-61-22

Улан-Удэ, ул. Терешковой, д. 3б Телефон 8 (3012) 28-50-43

Якутск, ул. Октябрьская, 17 Телефон 8 (4112) 39-33-16

http://www.sberbank.ru

Генеральная лицензия на осуществление банковских операций от 8 августа 2012 года.
Регистрационный номер — 1481.




Архив | О газете | Подписка | Реклама в Газете Дело