Конец 2019 года оказался чрезвычайно успешным для рынка коллективных инвестиций. За декабрь управляющие компании привлекли в открытые паевые фонды (ПИФы) более 30 млрд руб.— вдвое больше, чем за целый 2016 год. Всего в прошлом году чистый приток в фонды превысил 103 млрд руб. На фоне падения ставок по вкладам клиенты банков, да и сами банки ищут им альтернативу, которой и стали продукты коллективного управления. В 2020 году рекорд будет обновлен, считают участники рынка, так как у российских облигаций и акций остается потенциал роста.
Предварительные данные Investfunds свидетельствуют о том, что как декабрь 2019 года, так и весь год стали самыми успешными для управляющих компаний за всю четвертьвековую историю отрасли. В минувшем месяце чистый приток средств в открытые ПИФы превысил 30 млрд руб., что в 1,5 раза выше исторического максимума, установленного месяцем ранее. В целом за год частные инвесторы вложили в открытые ПИФы свыше 103 млрд руб., почти на четверть больше рекорда 2018 года.
Начало 2019 года не предвещало успеха. В первые месяцы оттоки из фондов преобладали, с января по апрель инвесторы вывели почти 5 млрд руб. Но в конце весны произошел перелом, который перерос в массовые привлечения в осенне-зимний период. Ускорению притоков в розничные ПИФы в конце года способствовала благоприятная конъюнктура. С одной стороны, ставки по вкладам обновили исторические минимумы, а с другой — большая часть паевых фондов показала с начала года двузначную доходность. В третьей декаде декабря средняя максимальная ставка по вкладам десяти крупнейших банков по объему средств населения снизилась до 6,011% годовых. Это минимальное значение за всю историю наблюдения (с июля 2009 года).
В то же время две трети всех открытых ПИФов обеспечили доход свыше 10%, при этом доход 33 лучших фондов составил 30–50%. «В условиях, когда ставки по депозитам почти в два раза ниже доходности даже консервативных облигаций, многие розничные инвесторы предпочитают размещать средства в инструментах фондового рынка. При этом ПИФы — самый простой и понятный из них для начинающего инвестора»,— отмечает глава управления продаж и маркетинга «Райффайзен Капитала» Константин Кирпичев. По словам главного исполнительного директора «ВТБ Капитал Инвестиции» Владимира Потапова, большая часть привлеченных средств приходится на новых клиентов состоятельного сегмента, хотя интерес к продуктам демонстрирует и розница.
Участники рынка отмечают, что важную роль для достижения рекордов на рынке коллективных инвестиций сыграла возросшая медийная активность самих управляющих компаний, а также государства по информированию населения о преимуществах инвестиций на фондовом рынке.
С учетом того что основной приток средств обеспечивают вчерашние вкладчики, спросом у них пользуются консервативные продукты — фонды облигаций и денежного рынка. В декабре в данные категории фондов поступило почти 14 млрд руб. Еще свыше 10 млрд было инвестировано в фонды смешанного типа.
В январе из-за сезонного снижения деловой активности притоки в фонды могут замедлиться, но в дальнейшем, при отсутствии внешних шоков, рекорд декабря будет обновлен, считают участники рынка «Мы ожидаем, что в этом году Банк России еще раз снизит ключевую ставку, поэтому доходности по депозитам, скорее всего, еще опустятся от текущих уровней. Это в свою очередь будет способствовать продолжению притоков в инструменты доверительного управления»,— отмечает Ренат Малин. Основными бенефициарами притоков останутся облигационные фонды, но по темпам роста привлечений будут лидировать фонды акций.
SIA.RU: Главное
