Традиционно слабый в рамках сезонности третий квартал в этом году оказался для инвестбанков, работающих на российском рынке, самым прибыльным за семь лет. По данным Refinitiv, их комиссионные доходы составили почти $100 млн, из которых больше половины принес рынок акционерного капитала. До конца года тенденция может сохраниться благодаря новым IPO и SPO.
По итогам января—сентября объем комиссионного вознаграждения инвестбанков, организующих сделки для российских компаний, снизился на 7%, до $242,8 млн, свидетельствуют данные Refinitiv. При этом в третьем квартале, по оценкам “Ъ”, банки заработали более $98 млн, на треть превысив прошлогодний показатель. Такой большой объем вознаграждения в июле—сентябре банкиры не получали с 2013 года, тогда они заработали более $106 млн.
Кроме того, на их долю пришлось более 57% общего вознаграждения — это максимальное значение со второго квартала 2007 года, самого успешного периода для рынка акционерного капитала. Тринадцать лет назад компании провели 18 сделок на $16,5 млрд, а банкиры заработали $322 млн.
По мнению Дмитрия Болясникова, в сегменте акционерного капитала тенденции третьего квартала продолжатся и в четвертом. В октябре на Московской бирже первое с 2017 года IPO провел «Совкомфлот», а «Аэрофлот» разместил допэмиссию. Готовится к IPO компания «Самолет», растет активность эмитентов еврооблигаций. В BCS Global Markets оптимистично смотрят и на первую половину 2021 года, «когда начнут реализовываться отложенные сделки M&A».
Виталий Гайдаев