Газета Дело

Индивидуальный инвестиционный шанс

Россияне начали открывать льготные индивидуальные инвестиционные счета (ИИС) с начала 2015 года, вложив в них за два года в общей сложности около 24 млрд рублей. Всего было открыто 195,2 тыс. таких счетов, причем большая часть (106,3 тыс.) пришлась на 2016 год[1]. Это указывает на рост популярности инструмента среди инвесторов. Сегодня мы беседуем с управляющим офисом БКС Премьер[2] в Иркутске Эдуардом Семёновым о причинах спроса на открытие ИИС, его особенностях и возможностях для частных инвесторов.

Эдуард, напомните, пожалуйста, вкратце, что такое ИИС, кто и где его может открыть и в чем, собственно, заключается налоговая льгота?

– Это особый вид брокерского счета, на который государство распространяет значительные налоговые льготы. Любой совершеннолетний гражданин России  может открыть ИИС у брокера или в управляющей компании. Ежегодно на такой счет можно зачислять до 400 тысяч рублей, на которые инвестор может приобрести инструменты фондового рынка – акции, государственные и корпоративные облигации, в том числе еврооблигации, а также биржевые фонды (ETF), обращающиеся на российских биржах и т.д., либо комплексные инвестиционные продукты, «заточенные» под разные риск-профили.  

Кроме результата непосредственно от инвестиций владелец ИИС получает право на один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц: вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса (возврат до 52 тысяч рублей в год) или освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС, при закрытии счета. Важно – льгота действует только при открытии ИИС на три года и при условии, что инвестор в этот период не будет изымать средства.

Сколько ИИС открыто в вашей компании, сколько средств уже завели на них инвесторы? Это в основном действующие клиенты компании или новые?

– БКС[3] входит в тройку лидеров рынка по количеству открытых индивидуальных счетов. С начала 2015 года более 28 тысяч человек открыли такие счета в нашей компании[4]. По среднему клиентскому счету БКС является лидером рынка – в среднем на каждом счету ИИС, открытом в компании, лежит 176,8 тыс. рублей, а всего на таких счетах в БКС аккумулировано уже около 4,6 млрд рублей[5].

Соотношение новых и действующих клиентов составляет у нас примерно 65/35, при этом доля ИИС с активами составляет 76%. Мы четко видим, что наличие ИИС стимулирует новых инвесторов к выходу на рынок. Если в 2015 году доля частных инвесторов – владельцев ИИС, впервые открывших счета, составляла 25%, то в минувшем году это уже 40%[6].

Что привлекает людей, в чем базовые преимущества ИИС?

– Во-первых, это возможность практически безболезненно попробовать свои силы на фондовом рынке, начав с наиболее надежных стратегий и инструментов, например, облигаций.

Во-вторых, это реальный, осязаемый финансовый стимул от государства, которое, по сути, дарит владельцам счетов 13% от ежегодных вложений, тем самым увеличивая совокупный потенциал от инвестиций.

В-третьих, ИИС – по своей природе долгосрочный инструмент, это должно приучать людей к долгосрочным инвестициям, и в этом отношении ИИС – отличное решение для достижения важных финансовых целей в жизни. Кстати, стратегии ИИС отлично вписываются в персональные финансовые планы, которые бесплатно составляют для клиентов финансовые советники БКС Премьер.

В какие инструменты и активы предпочитают вкладываться владельцы ИИС?

– Основным объектом инвестирования являются акции российских эмитентов. Если брать структуру активов ИИС, открытых в БКС, то акции занимают примерно 30%, по 20% приходится на облигации и биржевые ноты[7]; еще 20% – это инструменты коллективных инвестиций и структурные продукты, а оставшиеся 10% – денежные средства[8].

Можете ли привести примеры грамотных инвестиций через ИИС?

– Любой инвестор мог открыть ИИС, к примеру, в самом начале 2015 года, завести на него 200 тысяч и приобрести на 100 тысяч акций Сбербанка[9] по 60,49 руб., а еще на 100 тысяч – облигаций федерального займа (ОФЗ) 25081-ПД с постоянным годовым купоном в 6,2% от номинала и с погашением 31 января 2018 года. 14 января 2015 года эту бумагу можно было купить по цене 76,11 рублей[10].

Что принесли бы эти инвестиции за два года действия ИИС? Акции Сбербанка за этот период выросли в стоимости до 173,25 рублей за штуку[11], то есть на 186,3% (или 93,15% годовых)! Стоимость ОФЗ за это время выросла на рынке до 97,65 рублей, или на 28,3%, а купонный доход по ней за два года составил 12,16%[12]. Замечу, что купонный доход можно выводить на банковский счет вне зависимости от срока ИИС, это не запрещено.

Таким образом, в среднем ОФЗ могла принести до 20,63% годовых, а вместе с акциями – 113,77% годовых. Но и это еще не все. Весной 2016 года владелец счета мог воспользоваться льготой, подав декларацию и получив налоговый вычет в размере 26 тысяч рублей на средства, внесенные на ИИС в 2015 году[13].

Получается, что вложив в начале 2015 года 200 тыс. рублей, инвестор к началу 2017 года мог бы располагать суммой уже в 480 тысяч.  Пример этот, конечно, условный, но тем не менее он показывает – грамотный выбор бумаг на ИИС вкупе с налоговой льготой позволяет рассчитывать на очень интересный долгосрочный результат.

г. Иркутск, ул. Свердлова, 43а

т.8-800-500-40-40  | www.bcspremier.ru 

На правах рекламы

 

 

[1] По данным CBonds. Источник: http://ru.cbonds.info/news/item/873025/.

[2] Название «БКС Премьер» используется АО «БКС Банк» (Генеральная лицензия ЦБ РФ No 101 от 15.12.2014 г.) в качестве товарного знака для идентификации оказываемых услуг.

[3] ООО «Компания БКС» лицензия ФСФР No154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Без ограничения срока действия.

[4] По данным CBonds. Источник: http://ru.cbonds.info/news/item/873025/ 

[5] По данным исследования портала IIS24. Источник: http://iis24.ru/iis-scheta-privlekli-25-mlrd-rublei/

[6] По данным издания «Financial One». Источник: http://fomag.ru/ru/news/NewsDetails.aspx?bid=66&news=11992

[7] Биржевая нота – структурированная облигация, которая торгуется на Московской бирже. Структурный продукт – внебиржевой срочный контракт.

[8]  Структурный продукт – внебиржевой срочный контракт

[9] ПАО Сбербанк, обыкновенные акции, номер государственной регистрации 10301481B (sberbank.ru).

[10] По данным РБК. Источник: http://quote.rbc.ru/person/2015/01/22/34299266.html

[11] По данным торгов на ЗАО «ФБ ММВБ», стоимость одной акции ОАО «Сбербанк» на 14.01.2015 г. составила 60,49 руб., по данным на 30.12.2016 г. – 173,25 руб. Источник: http://www.moex.com/ru/marketdata/#/secid=SBER&boardgroupid=57&mode_type=history&mode=instrument&date_from=2015-01-14&date_till=2016-12-30  Доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем.

[12] По данным РБК. Источник: http://quote.rbc.ru/exchanges/demo/micex.1/SU25081RMFS9/intraday

[13] Налоговый вычет (возврат) на доход физических лиц (НДФЛ) на внесенные денежные средства на индивидуальный инвестиционный счет. Налоговый вычет предоставляется Федеральной налоговой службой России по окончанию налогового периода, только физическим лицам налоговым резидентам РФ, получающим доход, облагаемый НДФЛ в сумме не менее чем, внесенные на ИИС денежные средства (ст.219.1 Налогового кодекса РФ).