
С начала года рубль заметно окреп по отношению к основным мировым валютам. Доходность облигаций федерального займа со сроком погашения до двух лет установилась на уровне 18%, а индекс Московской биржи увеличился приблизительно на 3%. На этом фоне аналитики «Цифра брокер» выделяют компании с выручкой в рублях, невысокой долговой нагрузкой и прозрачными перспективами роста, ожидая дальнейшего восстановления на фондовом рынке. Эксперты полагают, что указанные акции могут продемонстрировать опережающий рост индекса уже в феврале.
1. Аренадата (DATA)
ArenaData — ведущий российский разработчик систем управления и обработки данных (СУБД), обеспечивающий предприятиям решения для хранения, анализа и управления большими массивами информации. Компания активно развивается, показывая рост выручки 35-40% в год, что значительно выше темпов рынка.
— Несмотря на быстрый рост, оценка бизнеса (EV/EBITDA = 14) остаётся ниже аналогов, — подчеркивают эксперты «Цифра брокер». — Это делает её потенциально недооценённым. В условиях цифровой трансформации и роста потребности в управлении данными ArenaData может продолжать увеличивать свою долю на рынке. Наша рекомендация — «покупать», целевая цена — 200 руб., потенциальная доходность — 25%.
2. Яндекс (YDEX)
Яндекс — одна из крупнейших российских IT-компаний с диверсифицированной экосистемой бизнеса. Ключевые направления, включая поиск, такси и маркетплейс, демонстрируют рост на 30% в год, что сохраняет высокий потенциал для увеличения капитализации.
— Новая структура акционеров и менеджмент ориентированы на повышение маржинальности бизнеса, что может положительно сказаться на прибыли, — считают аналитики. — Кроме того, компания заявила о продолжении дивидендных выплат, что делает её акции привлекательными не только для роста, но и для получения пассивного дохода. Наша рекомендация — «покупать», целевая цена — 5200 руб., потенциальная доходность — 30%.
3. «Корпоративный центр ИКС5» (ранее X5 Retail Group, X5)
Один из лидеров российского ритейла «Корпоративный центр ИКС5» завершил год с ростом выручки 24%, что превышает инфляцию и темпы роста рынка. Оценка бизнеса остаётся низкой — EV/EBITDA = 4, что делает акции привлекательными в сравнении с глобальными аналогами.
— Компания также объявила о выплате дивидендов за пропущенные периоды, что соответствует выплате около 600 рублей на акцию, обеспечивая дивидендную доходность 18%. В условиях роста потребительского спроса и расширения сети магазинов ИКС5 остаётся стабильным активом в портфеле. Наша рекомендация — «покупать», целевая цена — 3900 руб., потенциальная доходность — 22%.
4. Т-Технологии (T)
Банк Т-Технологии после интеграции Росбанка демонстрирует рекордную рентабельность капитала (ROE > 30%). Менеджмент ориентирован на сохранение высокой эффективности, что делает банк одним из наиболее прибыльных в российской финансовой системе.
— Учитывая текущую динамику, банк может продолжать генерировать стабильную прибыль и оставаться привлекательным для инвесторов. Наша рекомендация — «покупать», целевая цена — 3600 руб., потенциальная доходность — 20%.
5. HeadHunter (HEAD)
HeadHunter остаётся ключевым игроком на рынке подбора персонала и выигрывает от роста безработицы, что поддерживает спрос на его услуги. Текущая оценка EV/EBITDA = 8,3 остаётся умеренной, а форвардная дивидендная доходность за 2025 год составляет 14-15%, что делает компанию одной из самых привлекательных по дивидендам в российском IT-сегменте.
– Высокая маржинальность бизнеса и лидерство в своей нише создают устойчивую модель роста. Наша рекомендация – «Покупать», целевая цена 4400 руб., потенциальная доходность - 19%, – отмечают аналитики «Цифра брокер».
Читайте также:
На SIA.RU публикуются материалы, предоставленные аналитиками и трейдерами российских и зарубежных инвестиционных компаний и банков. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции. Авторы комментариев не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации. С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться. Представленные в комментарии мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала. Комментарии носят исключительно ознакомительный характер; они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг. Стоимость ценных бумаг может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги.