Рефинансирование теряет смысл. Участники рынка не ждут повторения рекорда 2020 года

В 2020 году вслед за снижением ключевой ставки ЦБ ипотека дешевела, спровоцировав ажиотажный спрос. На этом фоне вклад рефинансированных кредитов в выдаче ипотеки заметно увеличился.

Общая сумма рефинансированной ипотеки достигла примерно 600 млрд руб., сообщил руководитель аналитического центра «Дом.РФ» Михаил Гольдберг, а ее доля в выдаче достигла 13,7%, против 6,8% годом ранее: «Росту способствовали рекордно низкие ставки по всей линейке ипотечных продуктов». Этот тренд подтверждают и в банках: в 2020 году в ВТБ доля рефинансирования выросла с 13% до 27%, в Райффайзенбанке — с 41% до 45%.

Всего, по оценке «Дом.РФ», за 2020 год рефинансирование ипотеки оформили около 234 тыс. российских семей — «рекордное число за всю историю рынка» и почти в 2,7 раза больше 2019 года. «На рынке сложились идеальные условия для рефинансирования ранее взятых кредитов»,— полагают в «Дом.РФ». По их оценке, средняя ставка текущего ипотечного портфеля — 10–11%, в то время как рефинансировать кредит можно в среднем под 8%. «То есть выгода для заемщика составляет более 2 п. п.»,— отмечают в «Дом.РФ». На практике, к примеру, при снижении ставки с 10% до 8% заемщик с ипотекой в 2,5 млн руб. сроком на 18 лет может сэкономить на платежах более 3 тыс. руб. в месяц. А общая переплата по кредиту сокращается на 674 тыс. руб., или 23%. По словам Гольдберга, такая ситуация положительно влияет и на качество ипотечного портфеля в целом: ведь чем ниже платежная нагрузка на граждан, тем меньше вероятность дефолтов.

Эксперты полагают, что в этом году доля рефинансирования может уменьшиться: оно затронуло уже значительный объем портфеля, а активного продолжения снижения ставок не ожидается. «2020 год, когда наблюдалось рекордное снижение ставок на рынке, возможно, был самым пиковым сезоном рефинансирования»,— говорит вице-президент Moody's Ольга Ульянова.

Тем не менее банкиры настроены оптимистично. В Сбербанке полагают, что потенциал для рефинансирования остается, по оценке ВТБ, спрос на рефинансирование сохранится, но не будет столь агрессивным, как в 2020-м. В ГПБ говорят, что большинство отслеживающих изменения по ипотечным программам клиентов рефинансировали свои кредиты в 2020-м.

Ольга Шерункова