На мировых площадках все без изменений. Нефть застыла на $108, а индекс S&P 500 на 1690 пунктах. Позитива больше нет и многие готовятся к фиксации прибыли.
Вчера был опубликован рейтинг Financial Time 500 самых крупных компаний в мире по капитализации. В TOP-50 нет российских компаний, Газпром 57 место, Роснефть 79 место, Сбербанк 86 место, ГМК 277 место. Мы очень сильно просели в глобальном рейтинге за 2 года. Это касается всех развивающихся рынков.
Данная ситуация рано или поздно изменится и сырьевые компании наверстают в рейтинге. В тоже время на первом этапе реакция на коррекцию на американском рынке может быть негативной.
Рыночные рекомендации:
Итак, пока нет свежего капитала о продолжении роста на майские пики остается только надеется. Повторяем, что инвесторы видимо, взяли паузу, ожидая, чем кончится штурм 1700 пунктов по индексу S&P 500 и что будет с Алексеем Навальным. Таким образом, остается подождать этих событий.
Июль в целом выдался очень растущим месяцем, и теперь главное не растерять его достижения за оставшуюся неделю. В августе на рынок придут дивиденды Газпрома, Роснефти, МТС, Сургутнефтегаза, ВТБ и ЛУКОЙЛа, а это десятки миллиардов, что вызовет дальнейший рост.
Второй день акции падают во второй половине дня. Кто-то выходит из ряда акций, не хочет рисковать. Стоит отметить, что нефтянка в целом держится очень крепко, достиг новой вершины Магнит, на фоне прекрасных результатов за полугодие раллирует почти вся черная металлургия, а вот все остальное падает. Цветная металлургия, энергетика, удобрения и уголь пока не интересны, рушатся банки.
Чтобы захеджировать наши лонги рекомендовали вчера шортить ХХХХ на 25%. Акция даже в случае роста сырьевых рынков не очень привлекательна, а понижение ставки РЦБ и замедление темпов кредитования ударит по бизнесу всех банков.
Ждем, что Сбербанк может уйти в пике.
Также возможно стоит захеджироваться и шортами в ХХХХ и ХХХХ, но обычка ХХХХ это идеальный и ликвидный вариант.
Перекуплена ХХХХ ао.
Также наметился давно ожидаемый провал в Уралкалии. Еще вчера Ведомости писали о том, что только за одну прошлую неделю с 15 по 19 июля Уралкалий купил своих акций на $105 млн. Всего на выкуп было предусмотрено $1,636 млрд., из них уже потрачено $1,251 млрд.
Осталось около $400 млн. или возможность выкупить 60 млн. акций. Это всего несколько дней торгов и игроки уже чувствуют запах крови. Уточняем цель по шорту Уралкалия. Это гэп на 163,5 рублей.
Пока оптимальной является стратегия сокращения позиций в ожидании августа.
Стоп-лосс в Распадской 33.
Лензолото ап уверенно пошло вверх, держим до середины августа. Ждем еще примерно +10%. Докупаем еще 5% акций чтобы увеличить позицию до стандартного лота по нашей стратегии или 25%.
ВАЖНО!!!! Рассылка имеет усеченный формат. По всем вопросам, а так же инвестиционным идеям можно обращаться в офис компании ФИНАМ, по адресу г. Иркутск, ул. Ленина 6, Вам с удовольствием предоставят полный вариант рассылки и модельного портфеля.
График доходности модельного портфеля с 01.07.2012.
SIA.RU: Главное
