Рынок не сомневается в повышении ставки ФРС на заседании 15 марта, что уже оказывает давление на валюты развивающихся стран. Рынок не уверен, что соглашение ОПЕК по снижению добычи нефти будет продлено Саудовской Аравией, поэтому цены на нефть уже упали до $53/барр, отмечают аналитики Альфа-Банка. Рубль падает вслед за нефтяными котировками, Минфин старается нейтрализовать будущий эффект от повышения ставки ФРС.
Рынок полностью уверен в повышении ставки ФРС на заседании 15 марта
В среду во второй половине торговой сессии были опубликованы хорошие предварительные данные по изменению числа занятых от ADP, показавшие прирост рабочих мест в 298 тыс. при ожиданиях рынка на уровне 184 тыс. В результате после публикации данных участники рынка стали закладывать 100%-ю вероятность повышения ставки ФРС на заседании 15 марта (против 86% - вероятности неделей ранее). В пятницу ожидаются официальные данные “non-farm payrolls”.
Внимание рынка обращено на заседание ЕЦБ в четверг
Рынок следит за результатами сегодняшнего заседания ЕЦБ по монетарной политике. Несмотря на то, что участники рынка не ожидают изменений в монетарной политике, есть вероятность частичного сворачивания программы по выкупу облигаций, поскольку инфляция еврозоны достигла 2% цели, что может оказать давление на евро. Ближайшие уровни поддержки/сопротивления в паре евро/доллар 1,049/1,064.
Фунт под давлением
На этой неделе пара фунт/доллар, находящаяся в медвежьем тренде, обновила локальный минимум 1,214. Давление на курс фунта оказали, во-первых, слабые макроданные: статистика по индексу PMI Великобритании за февраль
2017 г. оказалась хуже прошлогодней (среднее значение индекса составило 53,8 в феврале по сравнению с показателем в 4 кв. 2016 г. на уровне 55,6). Во-вторых, находящиеся на максимальных уровнях спреды доходностей облигаций Великобритании и США. И, в-третьих, приближающееся начало реализации процедуры выхода Великобритании из ЕС и неопределенность относительно полных условий выхода. Серьезной поддержкой в паре фунт/доллар выступает уровень 1,198.
Цены на нефть упали до $53/барр.
Вчера цены на нефть марки Brent упали на 5% до $53/барр. (минимум с конца ноября 2016 г., когда члены ОПЕК договорились о сокращении добычи). Падению нефтяных котировок способствовало продолжающееся увеличение запасов в США: запасы нефти увеличились на 8,2 млн барр. при прогнозе увеличения на 2 млн барр. Кроме того, ранее в интервью CNBC министр энергетики Саудовской Аравии Халид Аль-Фалих заявил, что его страна позволит рыночным силам самим привести спрос и предложение в состояние равновесия, и что сокращение избытка предложения нефти происходит более медленными темпами, чем ожидалось. В результате данное интервью усилило опасение участников рынка о том, что Саудовская Аравия откажется продлевать соглашение ОПЕК по сокращению
добычи, и привело к снижению цен на нефть.
Рубль ослаб на фоне снижения цен на нефть
Пара $/руб. в отсутствии торгов на ММВБ в среду 8 марта выросла до отметки 58,95 на межбанковском рынке. Росту
американской валюты против российского рубля способствовали 5% падение нефтяных котировок и рост доллара США против валют развивающихся рынков в результате увеличения вероятности повышения ставки ФРС на ближайшем заседании.
В прошлую пятницу Минфин объявил о том, что с 7 марта по 6 апреля на покупку иностранной валюты будет направлено 70,5 млрд руб. или 3,21 млрд руб. в день ($55 млн), что меньше первоначального плана Минфина, а также покупок предыдущего месяца. Мы считаем, что с точки зрения валютного рынка данное решение Минфина будет нейтрализовано повышением ставки ФРС и поэтому не приведет к сильному укреплению рубля. Торговый диапазон на предстоящей неделе нам представляется как 57,5 - 60,5 руб./$.
SIA.RU: Главное
