По оценке, сделанной на основании данных шести с лишним десятков управляющих компаний, объем средств в доверительном управлении по итогам 2020 года превысил 9,2 трлн руб. По сравнению с предшествующим годом активы под управлением выросли более чем на 17%. Причем данные не раскрыли еще свыше сотни управляющих компаний. А по итогам предшествующего года в такие компании, как «Частные активы» (быв. «Менеджмент Центр»), «Северная Эгида», «Система Капитал», «Транснефть Инвест», «Бизнес и инвестиции», УК РФПИ, приходили активы на сумму более 1 трлн руб. Первые два места четыре год делят компании бизнеса «ВТБ Капитал Управление инвестициями» и компании бизнеса «Сбербанк Управление активами». Ближайшие преследовали имеют в 1,5–2 раза меньше активов под управлением.
Как ни странно, факторы, способствовавшие продолжению роста рынка ДУ, во многом повторяли 2019 год: продолжавшееся снижение ставок по депозитам, ралли на рынке ценных бумаг, упрощение доступа к инвестициям за счет развития дистанционных продаж.
Уже не первый год драйвером роста активов в доверительном управлении являются частные инвесторы — и розничные, и состоятельные.
Активы частных лиц в индивидуальном доверительном управлении выросли до 900 млрд руб., в 1,5 раза превысив показатель предыдущего года.
Лидерство в этом сегменте удерживает «Альфа-Капитал» (активы свыше 440 млрд руб.). Кроме того, активы розничных паевых фондов (открытых, интервальных, биржевых) выросли за год почти в 1,7 раза, превысив 790 млрд руб. По данным Investfunds, чистый приток в них превысил 206 млрд руб., тем самым обновив рекорд предыдущего года. Причем самым быстрорастущим сегментом стали БПИФы, активы которых за год выросли почти в пять раз (на фоне как прихода инвесторов в старые фонды, так и создания новых фондов).
При этом число ненулевых счетов физических лиц в открытых и интервальных фондах у крупнейших компаний превысило 972 тыс. шт., что на треть выше результата 2019 года. Одновременно выросли и средние остатки на счетах физлиц в розничных ПИФах — с 474 тыс. руб. по итогам 2019 года до почти 600 тыс. руб. по итогам 2020-го. Частные инвесторы активно открывали и индивидуальные инвестиционные счета (ИИС).
По итогам 2020 года количество ИИС достигло 464 тыс. шт. (годом раньше — чуть больше 200 тыс. шт.), а объем средств на них превысил 112 млрд руб. (годом раньше — чуть больше 64 млрд руб.).
Больше половины таких счетов находится под управлением компании «Сбер Управление активами» (активы свыше 66 млрд руб.).
Вместе с тем выручка от оказания услуг доверительного управления у компаний, раскрывших свои показатели, выросла всего на 11,2%, до 52,3 млрд руб.
Большую долю активов под управлением по-прежнему занимают низкомаржинальные сегменты, прежде всего закрытые ПИФы. При этом числе лидеров по отдаче на активы в управлении лидировали компании, с большой долей активов в индивидуальном ДУ или в розничных паевых фондах. Уровень комиссионных доходов по ним заметно выше, чем по активам институциональных инвесторов или ЗПИФов.
Дмитрий Михайлович
SIA.RU: Главное
