Продажи ОФЗ и дешевеющая нефть давят на российскую валюту

В четверг 6 июля по итогам торговой сессии на Московской бирже курс американского доллара расчётами «завтра» вырос на 17,75 коп. (+0,30%), до 60,16 руб., курс евро – на 65,50 коп. (+0,96%), до 68,72 руб. Торговый объём в паре доллар/рубль составил $4,0 млрд (-1.66%), евро/рубль – 301,1 млн евро (-2,08%). 
 
Центральный банк России с 7 июля повысил официальный курс доллара США к рублю на 66,39 коп., до 60,2426 руб. Официальный курс евро к рублю был установлен на отметке 68,3814 руб., что выше предыдущего дня на 70,60 коп.  
Торги на внутреннем валютном рынке открылись ростом по доллару и евро. В течение двадцати минут курс доллара обновил максимум 60,43 руб. от 21.06.17. Курс евро вырос до 68,59 руб. Ослабление рубля вызвали продажи российских гособлигаций. Индекс государственных облигаций России (RGBI) с открытия просел на 0,17% и падал до закрытия торговой сессии. По итогам дня индекс RGBI упал на 0,25%, до 137.19. Участники рынка игнорировали восстановление цен на нефть до публикации данных Минэнерго США.
 
Официальный отчёт Минэнерго США отразил значительное сокращение запасов сырой нефти и нефтепродуктов. На новостях нефть сорта Brent подорожала до $49,14 за баррель. Курс доллара снизился 59,75 руб. 
 
Согласно последним данным, коммерческие запасы нефти в стране за неделю, завершившуюся 30 июня, снизились на 6,3 млн баррелей, до 502,9 млн баррелей (прогноз был -2,3 млн баррелей). Запасы бензина в стране  уменьшились на 3,7 млн баррелей, до 237,3 млн баррелей (прогноз был  -1,067 млн баррелей), запасы дистиллятов – на 1,9 млн. баррелей, до 150,4 миллиона баррелей (прогноз был -0,217 млн баррелей).
В целом статистика по запасам получилась «бычья», но рост котировок оказался краткосрочным. Добыча нефти в США за неделю, по данным министерства, выросла на 88 тысяч баррелей в сутки, до 9,338 млн баррелей в сутки. К закрытию торговой сессии  цена на Brent снизилась до $47,76, в Азии – до $47,21. Курс доллара восстановился до 60,16 руб.
 
В четверг евро существенно подорожал против доллара США и рубля. Курс евро/рубль вырос до 68,73 руб., обновив многомесячный максимум. Его укрепление обусловлено публикацией протокола июньского заседания ЕЦБ. В протоколе сообщалось, что в ходе последнего заседания 7-8 июня затрагивалась тема сворачивания программы стимулирования.
 
В пятницу 7 июля торги на Мосбирже откроются снижением по курсу рубля. Если в течение первого часа торгов курс доллара останется торговаться ниже 60,45 руб., то рубль на время отвяжется от нефти. Сегодня все внимание участников, торгующих на  российских рынках, направлено на саммит G20, где состоится встреча двух президентов Владимира Путина и Дональда Трампа. 
 
Встреча держит в напряжении рынок капитала. Если она пройдет успешно, то курс доллара вернётся под отметку 60 руб. Прогноз на графике отражает успешную встречу. Если зарубежные инвесторы разочаруются в ней, продажи ОФЗ усилятся, курс доллара протестирует уровень 61 руб. При дешевеющей нефти возможен тест уровня  61,60 руб. за доллар. 
Владислав Антонов, аналитик Альпари