В «Эксперт РА» ожидают, что за 2024 год доля ипотеки, выдаваемой заемщикам с показателем долговой нагрузки (ПДН) более 80%, сократится с 45% (такой уровень был на начало года) до 30%. По оценке ЦБ, за два года эта доля увеличилась в 1,5 раза. Пик наблюдался в третьем квартале 2023 года, когда она достигла 47%.
Во всем ипотечном портфеле российских кредитных организаций на начало года (18,2 трлн руб.), по оценке Банка России, на заемщиков с ПДН более 80% приходилось 35%.
Руководитель департамента внутреннего аудита и управления рисками аудиторско-консалтинговой компании ФБК Роман Кенигсберг полагает, что рост доли высокорискованных кредитов был связан в том числе с подорожанием недвижимости. В частности, согласно данным «СберИндекс», с начала 2020 года средняя цена за квадратный метр на вторичном рынке выросла почти в 1,8 раза, до 104,8 тыс. руб., на первичном рынке — более чем вдвое, до 151,4 тыс. руб. в марте 2024 года.
Снизить закредитованность ипотечников может ряд факторов: падение стоимости недвижимости (что приведет к снижению размера кредита, необходимого для ее покупки) и процентных ставок, а также рост доходов граждан, отмечает господин Кенигсберг: «Однако пока устойчивой перспективы к реализации всех этих факторов не наблюдается».
Снижение доли высокорискованной ипотеки в структуре выдач будет происходить «на фоне ужесточающегося регулирования», поясняет оценки агентства директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина.
С марта 2024 года ЦБ дополнительно повысил макропруденциальные надбавки по ипотечным кредитам с высоким ПДН, более того, как ожидается, с июля ЦБ сможет вводить макропруденциальные лимиты в ипотеке.
Для занижения расчетного ПДН банки в целях уменьшения регуляторной нагрузки на капитал практиковали увеличение сроков кредита. Однако это несет риски ухудшения обслуживания задолженности в будущем, считают в «Эксперт РА». Там полагают, что в перспективе возможно распространение ограничений и на срочность кредитов.
Ольга Шерункова
SIA.RU: Главное
