ЦБ обеспокоен массовым использованием банками вексельных схем для маскировки плохих активов. ЦБ планирует в ближайшее время начать тщательную проверку банков, использующих собственные векселя при кредитовании компаний. Во время кризиса банки нашли вексельным схемам новое применение -- сокрытие проблем с плохими долгами, отмечают участники рынка.
В кризис участились случаи, когда выпущенные банком векселя выкупаются его же заемщиками за счет средств банка-эмитента. Погашение кредита заемщика перед банком производится за счет этого же векселя, то есть реально имеет место набор банковских проводок, создающий видимость выдачи и обслуживания кредитов. "Если вексель реализуется по номиналу, это ведет к искусственному раздуванию (или маскировке резкого снижения) кредитного портфеля и демонстрации видимости профильной деятельности,-- говорит партнер коллегии адвокатов "ФБК Право" Александр Сотов. -- Если вексель реализуется со значительным дисконтом, это может свидетельствовать о выводе активов".
Бывают случаи, когда вексель банка получает один клиент, а кредит -- другой, при этом вексель еще и закладывается по этому кредиту, добавляет финансовый директор Сведбанка Павел Барчугов. "В кризис, когда проблема плохих долгов особенно актуальна, некоторые банки используют такой способ для маскировки низкого качества активов,-- поясняет он.-- То есть имеет место специфическая реструктуризация, которая фактически является маскировкой дефолта заемщика". "Дополнительно банк создает видимость замещения части выбывающей ресурсной базы из-за оттока клиентских средств и формально не допускает резкого снижения кредитной активности, что также подстраховывает его от снижения рейтингов",-- указывает глава финансового департамента банка из Топ-100.
Пристальное внимание регулятора к вексельным схемам с предоставлением клиентам заемных средств банка увеличит инспекционную нагрузку и на банки, использующие выпуск векселей не в целях маскировки проблем, а таких немало, указывают участники рынка. "Кредитование клиента под покупку им векселей банка -- нормальная рыночная практика, ничего незаконного в этом нет,-- говорит главный бухгалтер банка "Уралсиб" Юрий Петухов.-- Зачастую это бывает выгодно и банку, и клиенту". Кредит на покупку векселя с доходностью условно 3% годовых может выдаваться клиенту, например, под 10% годовых, приводит он пример: "Банк получает маржу в 7% годовых, не отвлекая живых денег, клиент же может реализовать вексель, если он ликвидный, с доходностью ниже 3% годовых, получить свою маржу, обернуть эти средства и в итоге заработать в пересчете на год больше, чем процентная ставка по кредиту на покупку этого векселя. Что в этом плохого?" "ЦБ пытается бороться с самой природой векселя, который по сути своей является и долговым инструментом, и средством расчета",-- отмечает другой банкир, напоминая, что основным признаком устойчивого финансового положения банка является его способность своевременно проводить платежи.
Светлана Ъ-Дементьева
В кризис участились случаи, когда выпущенные банком векселя выкупаются его же заемщиками за счет средств банка-эмитента. Погашение кредита заемщика перед банком производится за счет этого же векселя, то есть реально имеет место набор банковских проводок, создающий видимость выдачи и обслуживания кредитов. "Если вексель реализуется по номиналу, это ведет к искусственному раздуванию (или маскировке резкого снижения) кредитного портфеля и демонстрации видимости профильной деятельности,-- говорит партнер коллегии адвокатов "ФБК Право" Александр Сотов. -- Если вексель реализуется со значительным дисконтом, это может свидетельствовать о выводе активов".
Бывают случаи, когда вексель банка получает один клиент, а кредит -- другой, при этом вексель еще и закладывается по этому кредиту, добавляет финансовый директор Сведбанка Павел Барчугов. "В кризис, когда проблема плохих долгов особенно актуальна, некоторые банки используют такой способ для маскировки низкого качества активов,-- поясняет он.-- То есть имеет место специфическая реструктуризация, которая фактически является маскировкой дефолта заемщика". "Дополнительно банк создает видимость замещения части выбывающей ресурсной базы из-за оттока клиентских средств и формально не допускает резкого снижения кредитной активности, что также подстраховывает его от снижения рейтингов",-- указывает глава финансового департамента банка из Топ-100.
Пристальное внимание регулятора к вексельным схемам с предоставлением клиентам заемных средств банка увеличит инспекционную нагрузку и на банки, использующие выпуск векселей не в целях маскировки проблем, а таких немало, указывают участники рынка. "Кредитование клиента под покупку им векселей банка -- нормальная рыночная практика, ничего незаконного в этом нет,-- говорит главный бухгалтер банка "Уралсиб" Юрий Петухов.-- Зачастую это бывает выгодно и банку, и клиенту". Кредит на покупку векселя с доходностью условно 3% годовых может выдаваться клиенту, например, под 10% годовых, приводит он пример: "Банк получает маржу в 7% годовых, не отвлекая живых денег, клиент же может реализовать вексель, если он ликвидный, с доходностью ниже 3% годовых, получить свою маржу, обернуть эти средства и в итоге заработать в пересчете на год больше, чем процентная ставка по кредиту на покупку этого векселя. Что в этом плохого?" "ЦБ пытается бороться с самой природой векселя, который по сути своей является и долговым инструментом, и средством расчета",-- отмечает другой банкир, напоминая, что основным признаком устойчивого финансового положения банка является его способность своевременно проводить платежи.
Светлана Ъ-Дементьева
SIA.RU: Главное
