На прошлой неделе российский рынок отскочил вверх после консолидации неделей ранее, в результате чего индекс РТС по итогам пяти торговых дней прибавил 6,13%, а индекс ММВБ – 5,50%.
Старт торгов в понедельник ознаменовался ростом котировок на фоне ослабления американского доллара и стабилизации ситуации на внешних площадках. На открытии сессии индекс ММВБ отскочил от важного уровня поддержки, находящегося на нижней границе среднесрочного восходящего канала. После тестирования локального сопротивления в районе 1300 пунктов по индексу ММВБ на рынке наметилась стабилизация. Более серьезному укреплению евро внутри дня способствовала макростатистика из Германии, где в сентябре промышленное производство выросло на 2,7% при ожиданиях роста на 1%. Восходящей динамике способствовали и итоги заседания саммита G20. Позитивный старт торгов на площадках США вызвал очередную волну покупок. В результате по итогам сессии индекс ММВБ прибавил 5,05%, закрывшись на уровне 1304,62 пункта.
Открытие торгов во вторник после бурного роста накануне состоялось в районе уровней завершения сессии понедельника. Затем последовало снижение, чему способствовала негативная динамика фьючерсов на индексы США, которые вызвали волну фиксации прибыли. Стабильная ситуация на внешних рынках в течение дня привела к покупкам. Росту, в частности, способствовала ситуация на валютном рынке, где пара EUR/USD вновь вплотную приблизилась к уровню сопротивления 1,5, а ближе к финишу торгов пробила данный уровень, что усилило покупки. По достижении локальных максимумов рынок залег в боковик по большинству «голубых фишек», дожидаясь сигналов для дальнейшего движения. Сигнал вновь поступил с валютного рынка, где снова наметился разворот вниз, что продавило нефтяные котировки. Итоги сессии на отечественном рынке акций во многом определил старт торгов на рынке США, где индексы ушли в плюс, что поддержало отечественные площадки под занавес торгового дня. По итогам сессии ММВБ прибавил 1,39%, закрыв день вблизи локальных максимумов, на уровне 1322,80 пункта.
Среда прошла в рамках технической коррекции. После роста в первой половине дня, вызванного преимущественно отскоком фьючерсов на индексы США, а также дальнейшим укреплением евро, на рынке наметился разворот вниз, чему способствовала волна спекулятивной фиксации прибыли. Старт торгов в США вызвал противоречивые настроения на российских площадках: после того, как индекс S&P 500 оказался на максимумах последних 13 месяцев, на рынке стали преобладать покупки, но возврат индекса ниже отметки 1100 пунктов снова продавил котировки. По итогам дня индекс ММВБ потерял 0,5%.
В четверг на отечественном рынке акций преобладали консолидационные настроения. После негатива в первой половине сессии и тестирования индексом ММВБ поддержки в районе 1300 пунктов на рынке наметился разворот вверх. Росту на финише торгов способствовали данные по заявкам на пособие по безработице: число заявок на пособие по безработице в США на неделе, завершившейся 7 ноября, снизилось до 502 тыс., тогда как ожидалось снижение до 510 тыс. Данная статистика вывела индекс ММВБ к уровням закрытия торгов накануне, и по итогам сессии он потерял 0,03%.
На открытии торгов в пятницу на рынке стали преобладать продажи, вызванные желанием зафиксировать прибыль. Внешние сигналы усиливали снижение. В течение сессии на площадках наблюдались негативные настроения, чему также способствовала макроэкономическая статистика, а именно – данные по ВВП Еврозоны и блок статистики из Америки на финише дня. Согласно статистике, отрицательное сальдо торгового баланса США по итогам сентября составило $36,5 млрд, что превысило прогнозы. По итогам сессии индекс ММВБ снизился на 0,42%.
По данным Национальной лиги управляющих, за период с 6 по 13 ноября паи открытых индексных фондов (акций) прибавили в стоимости в среднем 4,10%*. Стоимость паев открытых ПИФов акций выросла в среднем по рынку на 3,95%*, а паев открытых фондов смешанных инвестиций – на 2,02%*. Паи открытых облигационных ПИФов прибавили в среднем 0,75%*. Паи фондов денежного рынка подорожали по итогам недели на 0,01%*.
В течение текущей недели рынок будет консолидироваться выше уровня 1300 пунктов по индексу ММВБ. Интерес представляет ситуация на валютном рынке, где пара EUR/USD вновь торгуется вблизи уровня 1,5. Пробитие этой отметки вверх, вероятнее всего, вызовет очередную волну роста на сырьевом рынке, что поддержит отечественные площадки. Статистика наступившей недели может определить среднесрочный тренд на рынке.
Из макростатистических данных, ожидающихся на наступившей неделе, стоит выделить данные по промпроизводству и данные по потребительской и производственной инфляции в США. Важной статистикой недели станут данные по рынку жилья: в среду будет оглашено количество новостроек, а также разрешений на строительство. Факторов для существенного снижения в ближайшей перспективе мы не видим, хотя небольшие коррекции вполне возможны. Не исключено, что негативные данные по рынку труда усилят ее. Это станет поводом для покупок, поскольку до конца текущего года существенного снижения не ожидается.
Комментарии по работе фондов УК «АГАНА»
Паи фонда акций «АГАНА – Экстрим» подорожали за неделю на 4,00%**. Результат оказался выше среднерыночного показателя прироста по фондам акций (3,95%*). Основной причиной повышения стоимости пая стала динамика бумаг сырьевого сектора (а именно – металлургических предприятий), росту которых способствовала ситуация на сырьевых площадках на фоне ослабления доллара США.
Паи фонда «АГАНА – Эквилибриум» прибавили в стоимости 1,10%**. Итог фонда оказался ниже среднерыночного результата открытых ПИФов смешанных инвестиций (2,02%*). Консервативная структура портфеля, в частности, низкая доля акций в портфеле, привела к менее значительному приросту стоимости пая, чем в среднем по рынку.
Паи ПИФа «АГАНА – Индекс ММВБ» подорожали на 4,00%**. Итоги фонда оказались незначительно ниже, чем среднерыночный результат ПИФов данной категории (4,10%*).
Паи фонда «АГАНА – Фонд региональных акций» прибавили в стоимости 4,48%**, тогда как в среднем по рынку паи открытых ПИФов акций подорожали на 3,95%*. Часть бумаг, входящих в структуру портфеля фонда, торговалась лучше рынка, что сказалось на недельном результате фонда.
Паи фонда «АГАНА – Молодежный» за неделю подорожали на 0,17%**, в то время как среднерыночный показатель изменения стоимости паев данной категории ПИФов составил (2,02%*). Результат фонда обусловлен высокой долей в портфеле акций нефтегазовой отрасли, которые по итогам недели выглядели чуть хуже рынка.
Паи фонда «АГАНА – Депозит» по итогам недели потеряли в стоимости 0,85%**. В среднем по рынку паи открытых фондов денежного рынка прибавили 0,01%*.
* данные – nlu.ru, расчеты – ГК «АЛОР»
SIA.RU: Главное
