Прошлая неделя на российском рынке охарактеризовалась высокой волатильностью, но по итогам недели индексы все же закрылись в плюсе: индекс РТС прибавил 1,42%, индекс ММВБ – 1,84%.
В понедельник торги на отечественных площадках открылись с существенным гэпом вверх. Покупкам способствовали фьючерсы на индексы США, прибавлявшие 1%, и позитивные итоги торгов на американском рынке в пятницу. Кроме того, оптимизм подкрепляли цены на «черное золото»: фьючерсы на нефть прибавляли порядка 1% с момента завершения сессии на российском рынке накануне. Рост индекса китайского рынка более чем на 2% также не остался без внимания инвесторов. В течение торгового дня на рынок поступали смешанные сигналы: были опубликованы позитивные данные по розничным продажам США за октябрь и негативные данные по индексу производственной активности Нью-Йорка за ноябрь. По итогам сессии индекс ММВБ прибавил 4,19%.
После окончания торгов на отечественном рынке внешний фон ухудшился. Завершение сессии в понедельник пришлось на максимумы, достигнутые американскими индексами в этот торговый день. Фьючерсы на нефть торговались вблизи тех уровней, при которых завершились торги на российских площадках. Негативное влияние оказали разнонаправленные настроения на азиатских рынках, а также отрицательная динамика фьючерсов на индексы США. В течение дня на отечественном рынке преобладали коррекционные настроения, спровоцированные фиксацией прибыли. Данные по производственной инфляции не оправдали ожиданий, что сформировало волну покупок, поскольку низкий уровень инфляции способствует сохранению ставки ФРС США на низком уровне. Данные по промышленному производству США оказались незначительно хуже прогнозов. По итогам торговой сессии во вторник индекс ММВБ потерял 0,83%.
Позитивное закрытие американского рынка во вторник и рост стоимости «черного золота» оказали поддержку отечественным площадкам на открытии в среду. Оптимистичные настроения в течение торгового дня сформировало ослабление доллара США (валютная пара EUR/USD устремилась к сопротивлению 1,5). Укрепление евро способствовало росту фьючерсов на нефть, что привело к обновлению годового максимума по индексу ММВБ. После этого настроения скорректировались в ожидании публикации статистических данных по экономике США. В среду были опубликованы данные по потребительской инфляции, которые не оправдали ожиданий и были негативно восприняты инвесторами, поскольку препятствуют продолжению проведения политики низких ставок ФРС. Данные по новостройкам в США также оказались хуже прогноза. Однако российский рынок все же закрылся в плюсе, несмотря на негативное открытие торгов на американских площадках. По итогам сессии индекс ММВБ прибавил 1,36%.
В четверг торги открылись нейтрально, поскольку внешний фон после окончания сессии на отечественном рынке в среду не изменился. Однако в течение дня участники торгов стали фиксировать прибыль, чему способствовала динамика фьючерсов на индексы США, снизившихся под уровни поддержки, а также фьючерсов на нефть, корректировавшихся вниз от психологически значимого уровня $80 за баррель. Данные по безработице США немного поддержали фондовые рынки, поскольку количество заявок на получение пособия не изменилось, тогда как прогнозировался рост показателя. Динамика торгов на американском рынке усилила продажи на российских площадках, и по итогам сессии индекс ММВБ потерял 2,65%.
В пятницу отечественный рынок открылся выше уровней завершения предыдущей сессии, поскольку фьючерсы на нефть после окончания торгов в четверг подросли на 1%, а евро восстанавливал утерянные позиции. Фьючерсы на индексы США также торговались на более высоких уровнях. Однако позитивные факторы поддерживали российский рынок недолго – смена динамики фьючерсов на индексы США, а также снижение стоимости «черного золота» сформировали волну продаж. По итогам сессии индекс ММВБ закрылся в символическом минусе на 0,1%.
По данным Национальной лиги управляющих, за период с 13 по 20 ноября паи открытых индексных фондов (акций) прибавили в стоимости 2,31%* в среднем по рынку. Стоимость паев открытых ПИФов акций выросла в среднем по рынку на 2,02%*, а паев открытых фондов смешанных инвестиций – на 1,16%*. Паи открытых облигационных ПИФов прибавили в среднем 0,29%*. Паи фондов денежного рынка подорожали по итогам недели на 0,16%*.
Технически, индекс ММВБ продолжает торговаться в восходящем канале. Важным уровнем сопротивления, который может препятствовать восхождению индекса ММВБ к верхней границе канала, способна стать отметка 1400 пунктов, которая имеет не только психологическую значимость – данный уровень усилен 61,8%-ой коррекцией по Фибоначчи от исторического максимума, проходящей вблизи данной отметки. В случае выхода позитивных статданных, которыми насыщена текущая неделя, этот уровень может быть протестирован уже на этой неделе. Ожидается публикация пересмотренных данных по ВВП США за III квартал; согласно прогнозам, показатель будет пересмотрен в худшую сторону, что может негативно сказаться на динамике российского рынка. Кроме того, на ход торгов влияние может оказать оглашение данных по рынку жилья США, заказов на товары длительного пользования в США и пересмотренных данных по ВВП Великобритании за III квартал.
Комментарии по работе фондов УК «АГАНА»
Паи фонда акций «АГАНА – Экстрим» подорожали за неделю на 0,78%**. Результат оказался ниже среднерыночного итога по фондам акций (+2,02%*). На недельном приросте стоимости пая отразилась в том числе динамика акций ВТБ, входящих в структуру портфеля, которые по итогам недели потеряли 0,31%, что было обусловлено фиксацией прибыли со стороны участников рынка.
Паи фонда «АГАНА – Эквилибриум» прибавили в стоимости 0,40%**. Итог фонда оказался ниже среднерыночного результата открытых ПИФов смешанных инвестиций (+1,16%*). На результатах деятельности фонда за неделю отразилась консервативная структура его портфеля.
Паи ПИФа «АГАНА – Индекс ММВБ» подорожали на 2,43%**. Итоги работы фонда превысили среднерыночный результат ПИФов данной категории (+2,31%*), а также прирост индекса ММВБ (+1,82%).
Паи фонда «АГАНА – Фонд региональных акций» прибавили в стоимости 2,12%**, тогда как в среднем по рынку паи открытых ПИФов акций подорожали на 2,02%*. На результат фонда повлияла в частности высокая доля акций ОАО «РусГидро» в портфеле фонда – бумаги выросли по итогам недели более чем на 7%. В течение прошлой недели акции энергетики в целом пользовались спросом у участников рынка.
Паи фонда «АГАНА – Молодежный» за неделю подорожали на 1,29%**, в то время как среднерыночный прирост стоимости паев данной категории ПИФов составил (+1,16%*). Итоги деятельности фонда обусловлены в частности динамикой акций Сбербанка, которые по итогам недели выросли на 1,95%.
Паи фонда «АГАНА – Депозит» по итогам недели прибавили в стоимости 0,02%**. В среднем по рынку паи открытых фондов денежного рынка прибавили 0,16%*.
* данные – nlu.ru, расчеты – ГК «АЛОР»
SIA.RU: Главное
