На прошлой неделе на российском фондовом рынке преобладали позитивные настроения. В результате за неделю индекс РТС прибавил 4,10%, индекс ММВБ – 4,38%.
В понедельник отечественные площадки открылись в позитивной зоне. Индекс ММВБ на старте торгов прибавил порядка 1%. Драйвером роста выступали цены на нефть, которые находились на высоких уровнях вследствие ослабления доллара США: валютная пара EUR/USD вновь оказалась выше отметки 1,5. Рост китайского индекса также поддержал российский рынок. В понедельник были опубликованы данные по потребительской инфляции в еврозоне, которые превысили прогноз. Впервые за семь месяцев рост цен повысил ожидания ужесточения денежно-кредитной политики. Индекс ММВБ завершил сессию вблизи уровня пятничного закрытия.
После окончания торгов на отечественном рынке ситуация на внешних площадках улучшилась. Американские индексы закрылись выше уровней, при которых накануне окончилась сессия на российском рынке. Ситуация на сырьевых площадках, рост японского индекса более чем на 2% и позитивная динамика китайского индекса также способствовали открытию отечественного рынка в плюсе. В течение дня торги проходили вяло. Настроения скорректировались под занавес торгов, когда были опубликованы слабые данные по производственной активности в США. Однако по итогам сессии индекс ММВБ прибавил 2,68%.
В среду отечественные площадки открылись нейтрально, поскольку внешний фон после завершения сессии на российском рынке во вторник не изменился. Активные покупки были сформированы открытием площадок еврозоны, где наблюдался спрос на ADR на акции российских эмитентов, что поддержало отечественный рынок. В течение сессии преобладали консолидационные настроения, чему способствовала близость сопротивлений по многим индикаторам. Данные по ADP оказали негативное влияние, поскольку не оправдали ожиданий. В среду индексы закрылись разнонаправленно: индекс РТС закрылся в небольшом минусе, а индекс ММВБ прибавил 0,49%.
Сессия в четверг началась ростом индекса ММВБ, чему способствовало тестирование фьючерсом на индекс S&P 500 уровня 1115 пунктов. После участники рынка предпочли зафиксировать прибыль вследствие близости уровней сопротивлений, а также насыщенности дня на значимые события. Данные по ВВП еврозоны совпали с ожиданиями, в то время как надежды на рост розничных продаж не оправдались. Решение по ставке ЕЦБ также соответствовало прогнозам. Неоднозначной оказалась статистика по рынку труда США: были опубликованы данные по количеству заявок на получение пособия по безработице за неделю и данные по стоимости рабочей силы, соответствовавшие ожиданиям, а также данные по производительности труда, которые оказались хуже прогноза. Во второй половине торгового дня на российском рынке преобладали негативные настроения, спровоцированные комментариями главы ЕЦБ о том, что в ближайшее время повышение ставки не планируется. Это заявление укрепило американскую валюту, что негативно отразилось на динамике сырьевых фьючерсов. По итогам сессии индекс ММВБ потерял более 1%.
В пятницу, на ухудшившимся внешнем фоне торги на отечественных площадках открылись в отрицательной зоне. Фьючерсы на индексы США торговались ниже тех уровней, при которых накануне окончилась сессия на российском рынке. Негативное влияние оказали на настроения участников рынка заявления главы ФРС о том, что ФРС уже задумывается о способах выхода из программ поддержки экономики. После негативного старта торги на отечественном рынке проходили в рамках бокового тренда. Данные по рынку труда США за ноябрь оказались значительно лучше ожиданий и привели к мощной волне покупок. Уровень безработицы снизился до 10,0% по сравнению с октябрьскими 10,2%. Позитивная статистика усилила аппетит участников рынка к риску. По итогам сессии индекс ММВБ прибавил 2,40%.
По данным Национальной лиги управляющих, за период с 27 ноября по 4 декабря паи открытых индексных фондов (акций) в среднем по рынку прибавили в стоимости 5,98%*. Стоимость паев открытых ПИФов акций выросла в среднем на 5,41%*, а паев открытых фондов смешанных инвестиций – на 2,90%*. Паи открытых облигационных ПИФов прибавили в среднем по рынку 0,27%*. Паи фондов денежного рынка подорожали по итогам недели на 0,19%*.
На текущей неделе торги, скорее всего, также будут проходить в рамках широкого бокового тренда, сформированного в начале октября.
Настроения в течение недели в наибольшей степени будут определяться ситуацией на азиатских площадках, а также на валютном рынке. Ожидается значительная порция статданных по экономике Австралии, которая может существенно скорректировать ход торгов сначала в азиатском регионе, а затем, возможно, и на отечественном рынке. Основной интерес представляет уровень безработицы в Австралии, который будет опубликован в четверг. Из статданных по экономике США стоит выделить данные по розничным продажам за ноябрь и индекс настроения потребителей по данным Мичиганского университета за декабрь.
Комментарии по работе фондов УК «АГАНА»
Паи фонда акций «АГАНА – Экстрим» подорожали за неделю на 3,34%**. Результат оказался слабее среднерыночного итога по фондам акций (+5,41%*), чему явилось следствием динамики акций ОАО «Волгателеком», которые по итогам недели продемонстрировали слабый результат. Бумаги компании не пользовались спросом, поскольку основной интерес для участников рынка представляли нефтегазовый, металлургический и банковский секторы.
Паи фонда «АГАНА – Эквилибриум» прибавили в стоимости 0,95%**. Результат фонда оказался ниже среднерыночного итога по открытым ПИФам смешанных инвестиций (+2,90%*), что обусловлено консервативной структурой портфеля.
Паи ПИФа «АГАНА – Индекс ММВБ» подорожали на 5,91%**. Итоги работы фонда оказались несколько слабее среднерыночного результата ПИФов данной категории (+5,98%*), но выше прироста индекса ММВБ (+4,38%).
Паи ПИФа «АГАНА – Фонд региональных акций» прибавили в стоимости 5,77%**. Это выше, чем среднерыночные итоги по открытым ПИФам акций (+5,41%*). Росту стоимости пая способствовала, в частности, значительная доля акций ОАО «Полиметалл» в портфеле фонда. Акции эмитента подорожали за неделю более чем на 5,4%. Драйвером роста для этих бумаг стало обновление годового максимума по фьючерсу на золото – цена драгметалла поднялась выше отметки $1200 за тройскую унцию.
Паи ПИФа «АГАНА – Молодежный» за неделю подорожали на 4,22%**. Результат оказался более чем в 1,4 раза выше среднерыночного итога фондов данной категории (+2,90%*). Наибольшая доля портфеля приходится на акции ГМК «Норникель», которые за неделю показали более значительный прирост, чем индекс ММВБ. Поддержку бумагам оказала ситуация на сырьевом рынке, а именно – рост стоимости фьючерса на никель.
Паи фонда «АГАНА – Депозит» по итогам недели прибавили в стоимости 0,02%**. В среднем по рынку паи открытых фондов денежного рынка прибавили 0,19%*.
* данные – nlu.ru, расчеты – ГК «АЛОР»
SIA.RU: Главное
