Банк России снижает с 28 декабря ставку рефинансирования с 9 проц до 8,75 проц годовых и процентные ставки по операциям

Совет директоров Банка России сегодня принял решение о снижении с 28 декабря 2009 г ставки рефинансирования на 0,25 процентного пункта - с 9 проц до 8,75 проц годовых. Одновременно снижаются процентные ставки по операциям Банка России – на 0,25 процентного пункта. Об этом сообщил департамент внешних и общественных связей ЦБ РФ.

Ставка рефинансирования ЦБ РФ вновь опустилась до рекордно низкого уровня за период с 1992 г. Нынешнее изменение ставки рефинансирования ЦБ РФ является уже десятым по счету в уходящем году – и десятым же ее снижением. Ставка рефинансирования в размере 13 проц годовых действовала с 1 декабря 2008 г по 23 апреля 2009 г. С 24 апреля 2009 г она была снижена до 12,5 проц годовых, с 14 мая – до 12 проц, с 5 июня – до 11,5 проц, с 13 июля - до 11 проц, с 10 августа – до 10,75 проц, с 15 сентября – до 10,5 проц годовых, с 30 сентября – до 10 проц годовых, с 30 октября – до 9,5 проц годовых, с 25 ноября – до 9 проц годовых.

Ставка рефинансирования - инструмент денежно-кредитного регулирования, используемый для установления верхней границы процентных ставок на денежном рынке. С ее помощью Банк России воздействует на ставки межбанковского рынка, ставки по депозитам юридических и физических лиц и кредитам, предоставляемым им кредитными организациями.

После того, как ставка рефинансирования ЦБ РФ была снижена с 25 ноября до 9 проц годовых, первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев заявил журналистам 1 декабря в Лондоне, что Банк России не исключает нового снижения ставки рефинансирования в 2009 г. Председатель Банка России Сергей Игнатьев после совета директоров 22 декабря подтвердил, что до конца года не исключено снижение ставки рефинансирования.

Как отмечает департамент внешних и общественных связей ЦБ РФ, за период с 1 по 21 декабря текущего года прирост потребительских цен в России составил 0,4 проц. Годовая инфляция /прирост потребительских цен за последние 12 месяцев/ продолжала снижаться и на 21 декабря 2009 г составила 9 проц, тогда как в предыдущем году соответствующий показатель был равен 13,5 проц. С учетом благоприятных инфляционных ожиданий и решения Банка России о снижении процентных ставок риск превышения официального прогноза инфляции на 2010 г оценивается как незначительный.

В ноябре 2009 г продолжилось увеличение индекса промышленного производства, и впервые за последние месяцы был отмечен рост производства в годовом выражении. При этом значимого улучшения показателей кредитной активности российских банков по-прежнему не наблюдается. Решение о снижении процентных ставок, как ожидается, смягчит действие сдерживающих экономический подъем факторов и закрепит устойчивость сформировавшихся тенденций роста ВВП.

В условиях общего повышения банковской ликвидности снижение процентных ставок будет способствовать ограничению притока краткосрочного иностранного капитала. При этом не исключается вероятность роста волатильности на валютном рынке и соответствующих курсовых рисков.

"Дальнейшие шаги Банка России по изменению процентных ставок будут определяться развитием инфляционных тенденций, динамикой показателей производственной и кредитной активности, а также состоянием внутреннего финансового рынка", - говорится в пресс-релизе ЦБ РФ.

Как сообщал 30 сентября журналистам председатель Банка России С.Игнатьев, у Банка России есть потенциал для снижения ставки рефинансирования по мере снижения инфляции. Он заявил: "Как инфляция будет снижаться, так и ставка". С.Игнатьев выразил надежду, что за снижением ставки рефинансирования банки начнут снижать ставки по кредитам, и это приведет к росту объемов кредитования. "В моем понимании, нормальным темпом роста может быть рост кредитования на 1,0-1,5 проц в месяц, или 10-15 проц в год в ближайшие годы", - сказал тогда С.Игнатьев.

Как заявил С.Игнатьев, выступая в Госдуме 18 ноября, по мере снижения инфляции будут снижаться процентные ставки Банка России, в том числе ставка рефинансирования, а также номинальные процентные ставки для реального сектора, которые понижаются с некоторым лагом после снижения ставки рефинансирования.

Первый заместитель председателя Банка России Алексей Улюкаев сообщил на конференции 19 ноября, организованной ПРАЙМ-ТАСС, что разница между ставками в РФ и за рубежом через 1-2 года может составить 2-3 процентных пункта. По его словам, при дифференциации ставок между российским и глобальными рынками в 2-3 проц пункта мотивация для carry trade будет существенно ниже, чем сейчас. При этом, считает А.Улюкаев, долгосрочные инвесторы с рынка не уйдут, а могут, наоборот, увеличить свое присутствие, поскольку они руководствуются не краткосрочной прибылью в зависимости от ставок, а надежностью инвестиций. Сейчас разница между российскими процентными ставками и глобальными составляет около 6 процентных пунктов. В данном случае возможно увеличение доли качественных прямых инвестиций в Россию и уменьшение доли притока спекулятивного капитала, сказал первый зампредседателя Банка России. "Портфельные инвесторы принимают решения о прямых инвестициях, руководствуясь не курсом валюты, а тем, как защищены их инвестиции. Их интересуют базовые вещи", - сказал А.Улюкаев.