Вслед за удачным IPO "Русала" на Гонконгской бирже вскоре может разместиться еще одна металлургическая компания Олега Дерипаски -- крупнейший в России производитель ферромолибдена Strikeforce Mining and Resources (SMR), которому, как и "Русалу", нужны деньги на погашение долгов. Аналитики оценивают компанию в $400-500 млн.
Заявку на листинг на площадке фондовой биржи Гонконга SMR планирует подать в марте, а уже в мае провести IPO, написала вчера гонконгская Hong Kong Economic Times. По данным издания, окончательное решение будет принято в феврале. Объем размещения и сумма, которую ожидает выручить в ходе IPO SMR, пока не раскрываются.
SMR -- дочерняя структура группы "Союзметаллресурс" (СМР), входит в холдинг "Базовый элемент" Олега Дерипаски. Занимается разведкой полезных ископаемых, добычей, обогащением и переработкой медного и молибденового концентратов. Монопольный производитель ферромолибдена в России, занимает 12,2% мирового рынка. Сплав используется в строительстве, производстве нержавеющей и сверхпрочной стали и химической промышленности. В SMR входят Сорский и Жирекенский ГОКи и ферромолибденовые заводы в Хакасии и Читинской области. В 2008 году производство ферромолибдена составило 5,8 тыс. тонн (за девять месяцев 2009 года -- 4,9 тыс. тонн), производство медного концентрата -- 11,9 тыс. тонн (9,7 тыс. тонн), выручка по МСФО -- порядка 7 млрд руб.
Основная идея IPO SMR, как и у "Русала",-- снижение долговой нагрузки, считает аналитик ФК "Уралсиб" Дмитрий Смолин. Долг группы СМР -- порядка $122 млн, в настоящий момент ведутся переговоры о его реструктуризации. Цены на ферромолибден восстанавливаются: с середины апреля 2009 года, когда он находился в нижней точке, цена выросла почти вдвое -- с $20 до $37 за 1 кг (до кризиса -- $80 за 1 кг). Аналитик "Уралсиба" Николай Сосновский считает, что сейчас компания может стоить $400-500 млн. Выбор Гонконга в качестве площадки для размещения объясняется близостью производственных активов к китайской границе и перспективой наращивания поставок в эту страну, отмечает Ленар Хафизов из "Prime-mark -- Управление активами". К тому же Гонконгская биржа сейчас предоставляет условия для эмитентов вполне сравнимые с LSE с точки зрения издержек на размещение, говорит он.
Роман Асанкин, Елизавета Кузнецова
SIA.RU: Главное
