Доходы банков от корпоративного кредитования неумолимо падают -- по результатам первого полугодия у половины крупнейших участников рынка потери доходности по кредитам юридическим лицам составили 20-40%, а у некоторых превысили 50%. Конкуренция за немногочисленных хороших заемщиков заставляет банки снижать ставки до рискованного уровня, признают участники рынка.
Согласно отчетам о прибылях и убытках банков из Топ-20, отчетность которых на 1 июля была доступна, процентные доходы по корпоративным кредитным портфелям большинства крупнейших игроков в первой половине 2010 года значительно сократились по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рост процентных доходов по кредитам компаниям наблюдался только у Россельхозбанка (+26,2%) и Транскредитбанка (+9%).
Снижение доходов по кредитам компаниям -- прямое следствие обострившейся конкуренции между банками за качественных заемщиков, признают банкиры. "Спрос на кредиты по-прежнему невысок: есть заемщики, чей бизнес под вопросом, и их никто не хочет кредитовать, есть клиенты, у которых избыток собственных средств, за оставшихся немногочисленных заемщиков банкам приходится конкурировать, кредитуя их несоразмерно дешево",-- говорит финансовый директор Сбербанка Александр Морозов. "Сокращение процентных ставок в экономике и, как следствие, снижение доходности банковских продуктов в целом началось со второго полугодия 2009 года, сейчас результат стал очевидным",-- отмечает старший вице-президент Промсвязьбанка Алексей Федоткин.
По оценкам участников рынка, только с начала 2010 года ставки по кредитам корпоративным заемщикам снизились в среднем на несколько процентных пунктов и сейчас находятся на уровне 9-10% годовых. Проблему резкого снижения доходности признают даже в банках, продемонстрировавших рост этого показателя. "В целом доходность очень сильно упала, но мы это компенсировали ростом портфеля",-- сказал вице-президент Транскредитбанка Борис Земсков.
По уровню ставок по корпоративным кредитам рынок сейчас находится если не на дне, то очень близко к нему, указывает зампред правления Номос-банка Ирина Гордеева. "Хорошего в этом мало,-- говорит соруководитель блока "Корпоративно-инвестиционный банк" Альфа-банка Илья Поз.-- Низкие ставки могут не покрывать кредитный риск, о чем мы неоднократно предупреждали рынок". Впрочем, в Альфа-банке считают, что в дальнейшем уровень ставок будет расти.
Регулятор банковского рынка настроен не столь оптимистично. В мае--июне представители ЦБ неоднократно предупреждали банки о рисках снижения доходности по корпоративному кредитному портфелю. "Халява закончилась: ситуации, когда маржа была по ряду операций 10-15 процентных пунктов, видимо, уже не будет",-- говорил первый зампред ЦБ Геннадий Меликьян. "На выходе из кризиса кредитные ставки всегда снижаются быстрее, чем депозитные,-- указывал другой первый зампред ЦБ Алексей Улюкаев в интервью агентству "Интерфакс".-- У корпоративного заемщика есть выбор: он может согласиться с тем уровнем ставок, который ему предлагают здесь, а может обратиться на глобальный рынок".
Впрочем, даже если кредитные ставки для компаний и начнут расти, снижение доходности это компенсирует лишь частично. "Большая часть корпоративных кредитов была выдана нашим банком по плавающей ставке, а индикаторы, к которым она привязана, например MosPrime, за последние полгода сильно снизились",-- говорит член правления Райффайзенбанка Сергей Монин. "Помимо снижения ставок на снижение доходности корпоративных кредитов примерно в равной степени повлияло сокращение корпоративных кредитных портфелей банков",-- отмечает Илья Поз. Не стоит забывать и про рост необслуживаемых кредитов, которые не приносят дохода, добавляет финансовый директор банка "Уралсиб" Юрий Петухов.
Юлия Локшина, Светлана Дементьева, Дмитрий Ладыгин
SIA.RU: Главное
