Схема инвестирования пенсионных средств Ханты-Мансийского негосударственного пенсионного фонда (НПФ), заинтересовала Генеральную прокуратуру. Как стало известно "Ъ", она обратилась в Федеральную службу по финансовым рынкам с просьбой предоставить информацию о деятельности управляющей компании "ЮграФинанс", которая реализовывала инвестиционную программу для Ханты-Мансийского НПФ. Генпрокуратуре предстоит выяснить, каким образом в рамках нынешнего пенсионного законодательства и при такой степени регулирования этого рынка оказались возможны схемы, ставящие под угрозу выполнение обязательств одного из крупнейших пенсионных фондов.
Проверка в Ханты-Мансийском НПФ началась после того, как новое руководство фонда, назначенное после смены губернатора округа, с помощью Ernst & Young провело аудиторскую оценку результатов НПФ. "По итогам проверки выяснилось, что реальная оценка активов фонда почти на 5 млрд руб. меньше балансовой стоимости",-- говорит президент Ханты-Мансийского НПФ Алексей Охлопков. Он поясняет, что такая ситуация сложилась из-за наличия в портфеле большого количества дефолтных облигаций, которые, несмотря на проблемы у их эмитентов, были оценены доверительными управляющими в 100% от номинала. Среди таких бумаг в портфеле Ханты-Мансийского НПФ оказались облигации "Ханты-Мансийск Стройресурс", допустившие вчера дефолт. Поручителем по бумагам выступает компания "Юграинвестстройпроект", которая создавалась специально для реализации инвестиционной политики Ханты-Мансийского НПФ, основным направлением которой были вложения в недвижимость через закрытые паевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФы), сформированными "ЮграФинансом". Доля инвестиций в недвижимость у Ханты-Мансийского НПФ превышала треть всех активов пенсионных резервов и была самой высокой на рынке. Вчера же стало известно, что следственный комитет РФ по Ханты-Мансийскому автономному округу возбудил уголовное дело в отношении бывшего гендиректора "Юграинвестстройпроекта" Андрея Шишкина по ст. 201 ч. 1 УК РФ "Злоупотребление полномочиями".
Помимо переданных "ЮграФинансу" 8,7 млрд руб. напрямую от Ханты-Мансийского НПФ компания управляла еще почти 7 млрд руб. средств фонда. Это произошло в результате того, что в ЗПИФы недвижимости под управлением "ЮграФинанса" инвестировали и другие управляющие компании, с которыми у Ханты-Мансийского НПФ был заключен договор доверительного управления. "Фонд передавал деньги компании, та покупала ЗПИФы "ЮграФинанса", которая, в свою очередь, приобретала ЗПИФы третьей компании, которая тоже инвестировала в эти ЗПИФы. В одной из таких цепочек наши деньги реинвестировались пять раз",-- рассказывает Алексей Охлопков. Благодаря таким схемам общая сумма активов Ханты-Мансийского НПФ, сосредоточенных в "ЮграФинансе", составила на 1 июля 15,5 млрд руб. Средства НПФ, инвестированные в ЗПИФы через другие компании, также будут выведены из "ЮграФинанса". "Поскольку в большинстве ЗПИФов наша доля составляет почти 100%, мы будем инициировать смену управляющей компании",-- заявил господин Охлопков.
При этом у фонда есть опасения, что компания не сможет вернуть в полном объеме средства, которые в свое время получили от НПФ, поскольку "реальная рыночная стоимость этих активов меньше на 20-30%". "Сейчас основная задача -- вывести то, что осталось, и как можно быстрее приступить к оздоровлению этих активов.
Опрошенные "Ъ" участники рынка удивлены, почему фонд был не в курсе происходящего с его активами, поскольку, как правило, НПФ контролирует все сделки управляющих.
Когда создавалось законодательство, регулирующее инвестиции частных пенсионных фондов и их участие в государственной пенсионной системе, утверждалось, что возможные риски фактически полностью компенсированы созданной системой контроля за размещением пенсионных средств. Ситуация, возникшая вокруг Ханты-Мансийского НПФ, демонстрирует уязвимость этой системы: утвержденный правительством жесткий порядок пенсионных инвестиций, контроль спецдепозитариев, диверсификация управляющих компаний -- все эти ограничения, как выясняется, можно обойти. В негосударственной пенсионной системе на данный момент сосредоточено 591,2 млрд руб. резервов, сформированных за счет частных пенсионных программ, и 142 млрд руб. накоплений, поступивших в рамках государственного пенсионного страхования. Концентрация такого рода потенциальных рисков, возможно, и стала одной из причин того, что в правительстве на данный момент обсуждается целесообразность отмены накопительного компонента пенсионной системы и возможный отказ от существующих схем инвестирования пенсионных средств.
Александр Мазунин, Елизавета Голикова
SIA.RU: Главное
