ФСФР: Повышение финансовой грамотности граждан - в приоритете

Экономический кризис затронул многие сферы жизни, и в первую очередь финансовый рынок -- наиболее молодой для России, а потому чутко реагирующий на любые изменения социально-экономической ситуации в стране. О том, что произошло в этом секторе за последние два года, мы беседуем с руководителем Регионального отделения Федеральной службы по финансовым рынкам в Восточно-Сибирском регионе Вячеславом Галацаном.

-- Вячеслав Александрович, расскажите, как отразился экономический кризис на региональных участниках фондового рынка? Каковы основные тенденции в настоящее время?

-- Разумеется, экономический кризис не мог не повлиять на этот сектор. На территории Восточно-Сибирского региона в 2009 году количество акционерных обществ резко сократилось. В основном, за счет уменьшения открытых АО на всей территории региона, а также в силу снижения количества ЗАО на территории Республики Бурятия и Забайкальского края. Общее количество акционерных обществ на сегодняшний день меньше, чем до кризиса, однако больше, чем на конец 2009 года. Наблюдается тенденция к сокращению количества ОАО. Так, на 31 декабря 2008 года в Иркутской области было 641 открытое акционерное общество и 2461 ЗАО. К 31 декабря 2009 года их количество сократилось: ОАО -- до 627, ЗАО -- до 2457. На 30 ноября нынешнего года у нас 622 ОАО и 2610 ЗАО.

Сокращается количество зарегистрированных выпусков и отчетов об итогах выпуска ценных бумаг. Однако средний объем выпуска ценных бумаг по номинальной стоимости выше докризисного уровня. Наибольшую эмиссионную активность традиционно проявляют эмитенты Иркутской области.

-- С какими жалобами чаще обращаются в региональное отделение ФСФР? Как изменилась ситуация за последний год?

-- За 9 месяцев 2010 года мы рассмотрели 49 обращений. Большая часть (40) -- от физических лиц, являющихся акционерами каких-либо АО. Чаще всего это заявления по поводу местонахождения прекративших свою деятельность акционерных обществ. Помимо этого акционеры-физлица (да и юридические тоже) жалуются на нарушение их прав при проведении общих собраний акционеров.

Впрочем, люди обращаются к нам не только с жалобами, но и с заявлениями о разъяснеии применения законодательства РФ в установленной сфере деятельности.

Все обращения (как в письменном виде, так и поступившие через Интернет-сайт регионального отделения ФСФР) мы рассматриваем в установленный законом срок.

-- С 1 июля 2010 года ужесточены требования к профессиональным участникам фондового рынка. Каковы результаты? Как эти меры отразились на участниках фондового рынка?

-- Действительно, с 1 июля были существенно увеличены нормативы достаточности собственных средств для профессиональных участников фондового рынка. Для брокеров, дилеров, а также для тех, кто осуществляет деятельность по управлению ценными бумагами, нормативы теперь составляют 35 млн рублей. С 1 июля 2011 года они будут увеличены до 50 млн рублей. Разумеется, такая мера не могла не сказаться на региональном рынке -- количество игроков уменьшилось.

В начале 2010 года на территории Восточно-Сибирского региона действовало 8 некредитных профессиональных участников, имеющих лицензии на осуществление брокерской, дилерской, депозитарной деятельности, а также деятельности по управлению ценными бумагами. Семь из них -- в Иркутской области. Это ЗАО "Байкальский фондовый дом", ЗАО ФК "Сивер", ОАО ИК "Единство", ЗАО "Финансы и менеджмент", ООО "Финансовая Компания "Основной приоритет", ООО "Сателлит", ЗАО "Фондовый дом "Ангарский".

В течение 2010 года были аннулированы лицензии у трех из них: в марте -- у ЗАО "Байкальский фондовый дом", в июле -- у ЗАО "Фондовый дом "Ангарский", а в конце августа -- у Финансовой компании "Основной приоритет". Лицензий они лишились по собственному желанию, а не из-за каких-то нарушений -- просто здраво оценили свои возможности и признали, что не смогут столь кардинально увеличить размер собственных средств.

В целом по стране наблюдается та же тенденция -- количество профессиональных участников сокращается. На 1 января 2010 года их в стране было 1674, а на 1 октября -- 1575.

Что касается управляющих компаний (для которых нормативы теперь составляют 60 млн рублей, а с 2011 года увеличатся до 80 млн), то в этом секторе сокращений пока не наблюдается. На начало 2010 года в Восточно-Сибирском регионе действовало четыре управляющих компании: ООО "УК "Энергия-инвест", ООО УК "СоюзИнвест-М", ООО "УК "Стратегия", а также ОАО "УК "Байкальский капитал". Все они являются действующими и по сей день.

-- Но как бы ни ужесточались требования, по-прежнему в нашей стране актуальна тема борьбы с финансовыми пирамидами. Какие меры предпринимает ФСФР в этом направлении?

-- Да, эта проблема еще не решена. Финансовые пирамиды действовали во многих регионах, сотни тысяч вкладчиков пострадали в результате их обрушения. И сейчас на рынке наблюдается активная деятельность организаций, занимающихся привлечением денежных средств физических лиц под высокие проценты. При этом нужно четко осознавать, что финансовые пирамиды -- это серьезная социальная угроза. Потому что подрывается доверие граждан к финансовому сектору в целом и формируется негативное отношение к деятельности органов власти.

ФСФР предпринимает возможные меры противодействия. В частности, на сайте нашей службы размещен список компаний, в деятельности которых усматриваются признаки финансовых пирамид. В регионах пирамиды появляются как филиалы или представительства организаций, расположенных в Москве, Санкт-Петербурге или за границей РФ. Часто пирамиды встречаются в форме ООО или кредитного потребительского кооператива граждан.

-- На что в первую очередь стоит обратить внимание потенциальным вкладчикам?

-- Подозрения в первую очередь должны вызывать компании, обещающие гарантированную высокую доходность (свыше 20%). Реклама подобных организаций рассчитана именно на доверчивость вкладчиков и их желание быстро заработать. Во-вторых, нужно обратить внимание на наличие (или отсутствие) лицензий. Лицензия предусматривает выполнение компанией установленных законодательством РФ требований, которые так или иначе направлены на защиту прав и законных интересов инвесторов.

При этом надо учитывать, что лицензия лицензии рознь: компания может иметь лицензию на осуществление определенной деятельности на рынке ценных бумаг, в то же время не имеющей ничего общего с ее реальной деятельностью. Например, компания фактически занимается привлечением коллективных инвестиций, а имеет лицензию только на осуществление брокерской деятельности.

Чаще всего компании, привлекающие средства граждан "под гарантированно высокий процент", лицензий не имеют. А на своих рекламных объявлениях и сайтах либо не указывают никакой информации, либо говорят о том, что лицензия в стадии оформления, либо вообще дают недостоверную информацию. А поскольку лицензии нет, средства привлекают по договору займа, который в соответствии с Гражданским кодексом РФ имеет право на существование.

Договор займа, как правило, бывает составлен юридически очень грамотно -- для того, чтобы обезопасить компанию-заемщика при возникновении претензий. Финансовые пирамиды используют непонятные для обычных граждан термины (порой выдуманные и не закрепленные законодательством -- например, "долевой", а не паевой инвестиционный фонд). Спекулируют чужим авторитетом (упоминают в качестве партнеров известные компании), могут использовать и внешне похожие, но слегка различающиеся названия, термины и знаки. Один из важнейших признаков любой финансовой пирамиды -- это приглашение к сотрудничеству агентов, а также выплаты в зависимости от объемов привлеченного инвестирования. То есть каждому участнику предлагается (или даже вменяется в обязанность) привлекать новых инвесторов.

Кроме того, такие компании часто подводят "духовную" базу, создавая видимость круга единомышленников, закрытой элитной группы (бесплатное получение каких-либо услуг, дисконтные карты и т.д.).

Таким образом, прежде чем доверить компании свои деньги, следует как можно лучше узнать, что это за компания, каким образом она хочет получить доход, который обещает вкладчикам, и проверить, все ли у нее в порядке с документами. Не лишним будет обратиться к общедоступным базам данных в Интернете, поскольку представленная потенциальным вкладчикам информация может оказаться фальшивой.

Еще раз хочу подчеркнуть: при отсутствии в законодательстве четких критериев отнесения той или иной структуры к финансовым пирамидам, ни в коем случае нельзя терять бдительности. Это ваши деньги, и об их надежном вложении надо заботиться самостоятельно. Потому что, погнавшись за высоким процентом, есть большой риск потерять все. Как тут не вспомнить Буратино, Лису Алису и Кота Базилио.

-- Но рынок финансовых услуг настолько сложно устроен, люди очень часто не разбираются во всех тонкостях. Вероятно, необходимы специальные программы по финансовому просвещению граждан? Вообще, в этом вопросе наблюдается какой-то прогресс?

-- Безусловно, уровень финансовой грамотности наших граждан за последние 14 лет вырос. Рынок финансовых услуг активно развивается. Если в конце 90-х выбор был не особенно богатый (люди в основном клали свои деньги на сберкнижку), то сейчас каждый банк предлагает огромное количество вариантов вложения денег. И тем не менее, люди продолжают нести свои кровно заработанные сомнительным дельцам, предлагающим быстрое обогащение. Поэтому финансовое просвещение граждан сегодня -- одно из приоритетных направлений в работе ФСФР.

Прежде всего, необходимо просвещать молодежь, причем начинать нужно со школьной скамьи. Наше отделение всячески поддерживает проведение и организацию таких мероприятий участниками финансового рынка, вузами и другими организациями. Ежегодно совместно с Институтом фондового рынка и управления проводится Всероссийская олимпиада по финансовому рынку для старшеклассников. Также весьма успешно в прошлом году прошел фестиваль финансовой грамотности для школьников и студентов в городе Улан-Удэ, проведенный совместно с БайкалБанком. Кроме того, региональным отделением проводятся мероприятия для представителей акционерных обществ: слушателям подробно рассказывают о нововведениях и изменениях в законодательстве о финансовых рынках. В принципе, немало делается для привития финансовой грамотности. Но если люди сами не будут интересоваться этой сферой жизни, вряд ли нам удастся уберечь их от финансовых неурядиц.