РЕКОМЕНДАЦИИ ПО БУМАГАМ. Интер РАО ЕЭС, ЛУКойл
ИНТЕР РАО ЕЭС
Председатель правления «Интер РАО ЕЭС» Борис Ковальчук обнародовал предварительные финансовые результаты работы компании за 2010-й год по стандартам РСБУ. Компания получила чистую прибыль в размере 2,65 млрд. руб. по сравнению с 1,25 млрд. руб. чистого убытка в 2009-м году. Выручка за отчетный период увеличилась на 31,1%, а объем внешнеторговых операций прибавил 9,3%.
Мы считаем данные результаты не столь позитивными, какими они кажутся на первый взгляд, поскольку даже высокие темпы роста выручки окажут крайне кратковременное влияние. Основной недостаток этих результатов заключается в том, что они практически не отражают итоги деятельности активов «Интер РАО» в СНГ, а также некоторых крупных активов в России, где компания не имеет контрольного пакета. Тем не менее, их стоило бы учитывать, по крайней мере, при обнародовании результатов ОГК-1 и ТГК-11. Также не стоит забывать и о влиянии на котировки новостей о перечне активов, которые получит «Интер РАО ЕЭС» в рамках крупной дополнительной эмиссии, поэтому, по крайней мере, до окончания размещения ожидать существенного роста котировок не стоит.
Цена: 0,0446 руб.
Цель: 0,0716 руб.
Рекомендация: покупать
ЛУКОЙЛ
Стало известно, что ФАС приняло решение о возбуждении дела в отношении ЛУКОЙЛа по подозрению в завышении цен и создании искусственного дефицита на внутреннем рынке нефтепродуктов. Специально созданная регулятором комиссия уже приступила к рассмотрению дела по существу. Возможно, что к «ЛУКойлу» в данном контексте присоединят и другие компании.
Ранее регулятор уже предъявлял претензии нефтяным компаниям в отношении завышения цен в 2008-м и 2009-м годах на общую сумму в 26 млрд. руб. Закончилась история заключением мирового соглашения всех компаний с ФАС, после чего размер штрафов снизился в несколько раз.
Мы считаем, что новость о возбуждении дела в отношении «ЛУКойла» негативно отразится на котировках компании, поскольку сейчас есть большая вероятность того, что заключить мировое соглашение на этот раз не удастся. Это может привести к довольно существенным суммам штрафов, которые могут составить около 2-3% от размера чистой прибыли.
Цена: 1916 руб.
Цель: 2973 руб.
Рекомендация: покупать
ИНТЕР РАО ЕЭС
Председатель правления «Интер РАО ЕЭС» Борис Ковальчук обнародовал предварительные финансовые результаты работы компании за 2010-й год по стандартам РСБУ. Компания получила чистую прибыль в размере 2,65 млрд. руб. по сравнению с 1,25 млрд. руб. чистого убытка в 2009-м году. Выручка за отчетный период увеличилась на 31,1%, а объем внешнеторговых операций прибавил 9,3%.
Мы считаем данные результаты не столь позитивными, какими они кажутся на первый взгляд, поскольку даже высокие темпы роста выручки окажут крайне кратковременное влияние. Основной недостаток этих результатов заключается в том, что они практически не отражают итоги деятельности активов «Интер РАО» в СНГ, а также некоторых крупных активов в России, где компания не имеет контрольного пакета. Тем не менее, их стоило бы учитывать, по крайней мере, при обнародовании результатов ОГК-1 и ТГК-11. Также не стоит забывать и о влиянии на котировки новостей о перечне активов, которые получит «Интер РАО ЕЭС» в рамках крупной дополнительной эмиссии, поэтому, по крайней мере, до окончания размещения ожидать существенного роста котировок не стоит.
Цена: 0,0446 руб.
Цель: 0,0716 руб.
Рекомендация: покупать
ЛУКОЙЛ
Стало известно, что ФАС приняло решение о возбуждении дела в отношении ЛУКОЙЛа по подозрению в завышении цен и создании искусственного дефицита на внутреннем рынке нефтепродуктов. Специально созданная регулятором комиссия уже приступила к рассмотрению дела по существу. Возможно, что к «ЛУКойлу» в данном контексте присоединят и другие компании.
Ранее регулятор уже предъявлял претензии нефтяным компаниям в отношении завышения цен в 2008-м и 2009-м годах на общую сумму в 26 млрд. руб. Закончилась история заключением мирового соглашения всех компаний с ФАС, после чего размер штрафов снизился в несколько раз.
Мы считаем, что новость о возбуждении дела в отношении «ЛУКойла» негативно отразится на котировках компании, поскольку сейчас есть большая вероятность того, что заключить мировое соглашение на этот раз не удастся. Это может привести к довольно существенным суммам штрафов, которые могут составить около 2-3% от размера чистой прибыли.
Цена: 1916 руб.
Цель: 2973 руб.
Рекомендация: покупать
SIA.RU: Главное
