Рекомендации по бумагам. ЧТПЗ, Роснефть
ЧТПЗ
Сегодня стало известно, что Челябинский трубопрокатный завод с апреля по июль 2011-го года должен поставить в адрес Каспийского трубопроводного консорциума, соединяющего месторождения Западного Казахстана с российским побережьем Черного моря, около 25 тыс. т. труб большого диаметра.
Напомним, что договор о сотрудничестве между ЧТПЗ и КТК был подписан в конце 2010-м году, когда стороны обсуждали вопросы технологического сопровождения контракта, контроля за качеством выпускаемой продукции и приемке готовой продукции, а также сроки и объемы поставок. Представители КТК посещали мощности ЧТПЗ в декабре 2010-го года, и убедились, что ЧТПЗ готов к производству и поставкам труб для проекта расширения КТК. Стоит отметить, что требования к металлопрокату и трубной продукции со стороны КТК были достаточно жесткими, но ЧТПЗ успешно эти требования выполнил.
Мы считаем данную новость позитивной для котировок ЧТПЗ и позитивно оцениваем опыт сотрудничества ЧТПЗ с КТК, поскольку обе стороны зарекомендовали себя надежными партнерами по предыдущим проектам – еще в течение 2007-2008 гг. ЧТПЗ поставляла под проект КТК около 40 тыс. т. труб большого диаметра. Участие ЧТПЗ в международных проектах по развитию нефтегазовой трубопроводной инфраструктуры подтверждает высокое качество продукции компании и обеспечивает ее востребованность не только на российском, но и мировом рынках.
Цена: 78,5 руб.
Цель: 109,2 руб.
Рекомендация: держать
РОСНЕФТЬ
Вице-премьер Игорь Сечин заявил о том, что льготы для новых нефтяных проектов будут предоставляться лишь при цене на нефть не выше $95 за баррель.
Ранее при отмене льгот для Ванкорского месторождения Минфин предлагал установить возможность возврата льгот на экспорт нефти, добываемой на восточно-сибирских месторождениях при снижении цен на нефть ниже уровня, предусмотренного Минэкономразвития. Министерство придерживается точки зрения, что цена на нефть будет держаться выше отметки $100 за баррель в ближайшие несколько лет, но пока базовый сценарий предполагает более консервативную оценку, около $90 за баррель.
Мы считаем, что для Ванкорских месторождений Роснефти появилась возможность получить льготы в очередной раз. Но это должно согласовываться с рентабельностью проектов, поскольку при цене ниже $95 за баррель экономические выгоды могут быть утеряны.
Цена: 231 руб.
Цель: 287 руб.
Рекомендация: держать
ЧТПЗ
Сегодня стало известно, что Челябинский трубопрокатный завод с апреля по июль 2011-го года должен поставить в адрес Каспийского трубопроводного консорциума, соединяющего месторождения Западного Казахстана с российским побережьем Черного моря, около 25 тыс. т. труб большого диаметра.
Напомним, что договор о сотрудничестве между ЧТПЗ и КТК был подписан в конце 2010-м году, когда стороны обсуждали вопросы технологического сопровождения контракта, контроля за качеством выпускаемой продукции и приемке готовой продукции, а также сроки и объемы поставок. Представители КТК посещали мощности ЧТПЗ в декабре 2010-го года, и убедились, что ЧТПЗ готов к производству и поставкам труб для проекта расширения КТК. Стоит отметить, что требования к металлопрокату и трубной продукции со стороны КТК были достаточно жесткими, но ЧТПЗ успешно эти требования выполнил.
Мы считаем данную новость позитивной для котировок ЧТПЗ и позитивно оцениваем опыт сотрудничества ЧТПЗ с КТК, поскольку обе стороны зарекомендовали себя надежными партнерами по предыдущим проектам – еще в течение 2007-2008 гг. ЧТПЗ поставляла под проект КТК около 40 тыс. т. труб большого диаметра. Участие ЧТПЗ в международных проектах по развитию нефтегазовой трубопроводной инфраструктуры подтверждает высокое качество продукции компании и обеспечивает ее востребованность не только на российском, но и мировом рынках.
Цена: 78,5 руб.
Цель: 109,2 руб.
Рекомендация: держать
РОСНЕФТЬ
Вице-премьер Игорь Сечин заявил о том, что льготы для новых нефтяных проектов будут предоставляться лишь при цене на нефть не выше $95 за баррель.
Ранее при отмене льгот для Ванкорского месторождения Минфин предлагал установить возможность возврата льгот на экспорт нефти, добываемой на восточно-сибирских месторождениях при снижении цен на нефть ниже уровня, предусмотренного Минэкономразвития. Министерство придерживается точки зрения, что цена на нефть будет держаться выше отметки $100 за баррель в ближайшие несколько лет, но пока базовый сценарий предполагает более консервативную оценку, около $90 за баррель.
Мы считаем, что для Ванкорских месторождений Роснефти появилась возможность получить льготы в очередной раз. Но это должно согласовываться с рентабельностью проектов, поскольку при цене ниже $95 за баррель экономические выгоды могут быть утеряны.
Цена: 231 руб.
Цель: 287 руб.
Рекомендация: держать
SIA.RU: Главное
