Международный совет по бухгалтерским стандартам (IASB), работающий как независимая часть IFRS, утвердил и начал публикацию четырех новых стандартов МСФО. Пока они могут в добровольном порядке применяться всеми компаниями, составляющими отчетность в форматах IFRS, с момента публикации (по IFRS10-12 они опубликованы 17 мая, по IFRS13 -- 19 мая), а обязательными станут с 1 января 2013 года. Впрочем, большая четверка консалтингово-аудиторских компаний уже выпустила обзоры новых стандартов, поскольку они будут влиять и на практику заключения сделок, и на отчетность практически сразу.
Руководитель группы МСФО Ernst & Young Global Рут Пикер описывает принципы стандарта IFRS10 ("Консолидированная отчетность") так: "Теперь руководству придется во многом на основе собственных суждений определять, является ли та или иная компания контролируемой, а также, возможно, собирать информацию о ее акционерах и распределении голосующих акций". По сути, тот же подход применяется и развивается в IFRS12, "противоположном" по смыслу IFRS10, и в IFRS11 -- он впервые вводит четкие правила для составления отчетности в совместных компаниях (joint ventures). Как поясняют в KPMG, IFRS12 требует принимать решение о включении корпоративной структуры в консолидированную отчетность исходя из "природы интересов" материнской структуры в дочерней. Влияние на то, включать или не включать юрлицо в консолидированный отчет по МСФО, будет иметь наличие опционов на его акции у третьих лиц, договоров о будущем компании, прав на голосование и т. д.
Ernst & Young выпустила также отдельный комментарий по рынкам недвижимости и строительства, для которых стандарты IFRS10-12 будут наиболее чувствительны. В Deloitte и KPMG обращают внимание на то, что новые стандарты изменят практику работы фондов прямых инвестиций, E&Y добавляет к ним и часть страховых компаний. Для фондов, которые в РФ достаточно часто инвестируют и в девелоперские проекты, необходимо будет более формализованно определять, выступают они принципалом (структура, которая имеет полномочия самостоятельно решать судьбу активов компании) или же агентом участников фонда.
Формально новые стандарты IFRS10-12 дают возможность менеджменту крупнейших финансово-промышленных групп РФ уменьшать периметр консолидации в отчетности. Но для публичных компаний, имеющих листинг на международных биржах, некорректное применение новых стандартов вполне может вызвать иски со стороны акционеров. Дмитрий Вайнштейн, партнер E&Y, констатирует: "Компаниям потребуется пересмотреть периметр консолидации, что может привести к включению в него дополнительных дочерних предприятий".
Для компаний РФ прежние принципы МСФО были скорее формальными, а не содержательными правилами. Зачастую в годовых отчетах даже публичных компаний в примечаниях давалась информация о сделках фактически входящих в группу структур, которые могли в периметр консолидации не включаться и именно поэтому не включались. Исходя из имеющейся информации в первую очередь изменения в периметре консолидации ждут "Газпром" и "Сургутнефтегаз": в последнем случае придется принимать решение о том, как именно демонстрировать фактических владельцев АО в своей отчетности.
В компаниях РФ вопросы периметров консолидации традиционно являются закрытыми для СМИ, к тому же юридические департаменты лишь начали знакомиться с новыми стандартами -- в российских АО их пока не комментируют.
Руководитель группы МСФО Ernst & Young Global Рут Пикер описывает принципы стандарта IFRS10 ("Консолидированная отчетность") так: "Теперь руководству придется во многом на основе собственных суждений определять, является ли та или иная компания контролируемой, а также, возможно, собирать информацию о ее акционерах и распределении голосующих акций". По сути, тот же подход применяется и развивается в IFRS12, "противоположном" по смыслу IFRS10, и в IFRS11 -- он впервые вводит четкие правила для составления отчетности в совместных компаниях (joint ventures). Как поясняют в KPMG, IFRS12 требует принимать решение о включении корпоративной структуры в консолидированную отчетность исходя из "природы интересов" материнской структуры в дочерней. Влияние на то, включать или не включать юрлицо в консолидированный отчет по МСФО, будет иметь наличие опционов на его акции у третьих лиц, договоров о будущем компании, прав на голосование и т. д.
Ernst & Young выпустила также отдельный комментарий по рынкам недвижимости и строительства, для которых стандарты IFRS10-12 будут наиболее чувствительны. В Deloitte и KPMG обращают внимание на то, что новые стандарты изменят практику работы фондов прямых инвестиций, E&Y добавляет к ним и часть страховых компаний. Для фондов, которые в РФ достаточно часто инвестируют и в девелоперские проекты, необходимо будет более формализованно определять, выступают они принципалом (структура, которая имеет полномочия самостоятельно решать судьбу активов компании) или же агентом участников фонда.
Формально новые стандарты IFRS10-12 дают возможность менеджменту крупнейших финансово-промышленных групп РФ уменьшать периметр консолидации в отчетности. Но для публичных компаний, имеющих листинг на международных биржах, некорректное применение новых стандартов вполне может вызвать иски со стороны акционеров. Дмитрий Вайнштейн, партнер E&Y, констатирует: "Компаниям потребуется пересмотреть периметр консолидации, что может привести к включению в него дополнительных дочерних предприятий".
Для компаний РФ прежние принципы МСФО были скорее формальными, а не содержательными правилами. Зачастую в годовых отчетах даже публичных компаний в примечаниях давалась информация о сделках фактически входящих в группу структур, которые могли в периметр консолидации не включаться и именно поэтому не включались. Исходя из имеющейся информации в первую очередь изменения в периметре консолидации ждут "Газпром" и "Сургутнефтегаз": в последнем случае придется принимать решение о том, как именно демонстрировать фактических владельцев АО в своей отчетности.
В компаниях РФ вопросы периметров консолидации традиционно являются закрытыми для СМИ, к тому же юридические департаменты лишь начали знакомиться с новыми стандартами -- в российских АО их пока не комментируют.
SIA.RU: Главное
