По данным издания Financial News, ссылающегося на статистику Dealogic, общий объем облигационных выпусков среди европейских компаний вырос в этом году на 17%, до $182,5 млрд, при этом объем еврооблигаций, номинированных в евро, сократился на 13% -- до $84 млрд, что составляет 46% от общего объема размещений. Доля еврооблигаций, номинированных в евро, оказалась меньше половины от общего объема бумаг впервые с 2000 года, когда она составляла 42%. В прошлом году еврооблигации в евро составляли 62% от общего объема заимствований.
Эксперты объясняют такую тенденцию сохраняющимися низкими учетными ставками ФРС США на фоне постепенного ужесточения кредитной политики ЕЦБ. В этих условиях компании спешат заимствовать в долларах, даже если у них нет острой необходимости. На прошлой неделе Google, которая располагает значительными собственными денежными средствами, впервые прибегла к заимствованиям на рынке, выпустив долларовые облигации на общую сумму $3 млрд: по данным Bloomberg, $1 млрд трехлетних с купонным доходом 1,25%, $1 млрд пятилетних под 2,125% и $1 млрд десятилетних под 3,625%. В целом прошедшая неделя стала рекордной по объему долларовых облигаций, выпущенных американскими компаниями,-- $53,7 млрд.
Похожая ситуация с облигациями, номинированными в фунтах. С начала года общемировой объем облигаций, номинированных в фунтах, вырос на 131% по сравнению с тем же периодом прошлого года, составив до £14,4 млрд. В фунтах заимствуют и российские эмитенты. Так, в этом году ОАО РЖД разместило 20-летние еврооблигации на сумму £350 млн. Учитывая высокий спрос на бумаги, компания объявила, что планирует до конца мая принять решение о новом выпуске объемом до £1 млрд.
Dealogic отмечает повышение интереса и к рублевым бумагам. С начала этого года их было выпущено на общую сумму 124 млрд руб., из которых 90 млрд руб. приходится на суверенные еврооблигации, которые Минфин разместил в феврале и мае. "Для инвесторов это довольно привлекательные бумаги. Сейчас ставка делается на высокие цены на нефть, а это значит, что рубль будет укрепляться и рублевые еврооблигации могут принести неплохой доход",-- говорит аналитик Альфа-банка Станислав Боженко.
Эксперты объясняют такую тенденцию сохраняющимися низкими учетными ставками ФРС США на фоне постепенного ужесточения кредитной политики ЕЦБ. В этих условиях компании спешат заимствовать в долларах, даже если у них нет острой необходимости. На прошлой неделе Google, которая располагает значительными собственными денежными средствами, впервые прибегла к заимствованиям на рынке, выпустив долларовые облигации на общую сумму $3 млрд: по данным Bloomberg, $1 млрд трехлетних с купонным доходом 1,25%, $1 млрд пятилетних под 2,125% и $1 млрд десятилетних под 3,625%. В целом прошедшая неделя стала рекордной по объему долларовых облигаций, выпущенных американскими компаниями,-- $53,7 млрд.
Похожая ситуация с облигациями, номинированными в фунтах. С начала года общемировой объем облигаций, номинированных в фунтах, вырос на 131% по сравнению с тем же периодом прошлого года, составив до £14,4 млрд. В фунтах заимствуют и российские эмитенты. Так, в этом году ОАО РЖД разместило 20-летние еврооблигации на сумму £350 млн. Учитывая высокий спрос на бумаги, компания объявила, что планирует до конца мая принять решение о новом выпуске объемом до £1 млрд.
Dealogic отмечает повышение интереса и к рублевым бумагам. С начала этого года их было выпущено на общую сумму 124 млрд руб., из которых 90 млрд руб. приходится на суверенные еврооблигации, которые Минфин разместил в феврале и мае. "Для инвесторов это довольно привлекательные бумаги. Сейчас ставка делается на высокие цены на нефть, а это значит, что рубль будет укрепляться и рублевые еврооблигации могут принести неплохой доход",-- говорит аналитик Альфа-банка Станислав Боженко.
SIA.RU: Главное
