Рекомендации по бумагам. Сургутнефтегаз, НОВАТЭК
СУРГУТНЕФТЕГАЗ
Сургутнефтегаз собирается претендовать на приобретение лицензий на разработку ряда нефтяных месторождений в Ханты-Мансийском автономном округе.
По словам руководства компании, речь идет о приобретении лицензий на разработку одного или нескольких месторождений из нераспределенного фонда: Северо-Рогожниковского, Имилорского, Назымского, Эргинского или Гавриковского. Генеральный директор компании Владимир Богданов, выступая на собрании акционеров в пятницу в Сургуте, дал четко понять, что случае проведения аукциона по продаже прав на разработку месторождений, компания определенно примет в них участие. Отметим, что согласно информации Роснедр, суммарные запасы всех вышеупомянутых месторождений составляют около 602 млн. тонн нефти.
Мы считаем данную новость позитивной для котировок компании, поскольку нам очень импонирует желание руководства компании участвовать практически во всех конкурсах/аукционах, даже несмотря на тот факт, что до текущего времени большая часть конкурсов носила условный характер, так как к их концу на победу оставался лишь один претендент. Сейчас у Сургутнефтегаза впервые за долгое время есть крайне высокие шансы на получение новых лицензий по причине имеющихся значительных денежных средств на покупку лицензий, полученных от существенного роста добычи нефти на Талаканском месторожденим в Восточной Сибири и от продажи доли в венгерской MOL.
Вообще достигнутые производственные показатели на фоне улучшения макроэкономической ситуации и конъюнктуры цен на энергоносители в 2010-м году впечатляют – прибыль компании от продаж увеличилась на 17%, рентабельность операционной деятельности осталась на уровне прошлого года – 25%, а чистая прибыль составила 128 млрд. руб., что на 13% выше аналогичного показателя прошлого года. Сейчас на долю Сургутнефтегаза приходится более 30% всего объема разведочного бурения в России.
Компания ведет эффективное поисково-разведочное бурение, которое составило по итогам 2010-го года около 77% при среднем значении по отрасли около 60%. Прирост запасов за счет геологоразведочных работ и приобретений в прошлом году составил 81 миллион тонн. Всего за последние пять лет объем восполнения запасов более чем в полтора раза превысил объем добычи нефти.
Мы считаем, что столь масштабное увеличение ресурсной базы позволит Сургутнефтегазу существенно увеличить и свои финансовые результаты, что даст возможность направлять свободные денежные средства на развитие новых проектов и приобретение новых лицензий.
Цена: 27,3 руб.
Цель: 42 руб.
Рекомендация: покупать
НОВАТЭК
НОВАТЭК объявил о возможном скором получении новых лицензий на участки в Ямало-Ненецком АО. Поскольку на прошедшем на прошлой неделе государственном аукционе реального конкурсного процесса не получилось, газовая компания, по всей видимости, станет обладателем лицензий на разработку данных участков. Общая сумма, которую должен заплатить НОВАТЭК, составляет около 6,8 млрд. руб. ($240 млн.) за четыре блока, которые содержат около 1 трлн. куб. м запасов природного газа.
Исходя из указанной цены, НОВАТЭК станет хозяином новых газовых запасов за $0,03 за баррель нефтяного эквивалента, тогда как за ресурсы, связанные с двумя другими блоками, компания заплатит существенно меньше – около $0,002 за баррель нефтяного эквивалента.
Мы считаем данную новость позитивной для его котировок, даже несмотря на неблагоприятные внешние макроэкономические условия, сложившиеся недавно на сырьевых рынках, поскольку рост запасов для сырьевой компании вкупе с повышением их качества всегда является долгосрочным фундаментальным фактором роста стоимости. Пока экономические параметры проекта по строительству завода по производству СПГ на Ямале остаются туманными, но после их обнародования Новатэк сможет компенсировать затраты на строительство увеличением темпов добычи газа из новых месторождений.
Цена: 336,7 руб.
Цель: 422 руб.
Рекомендация: держать
СУРГУТНЕФТЕГАЗ
Сургутнефтегаз собирается претендовать на приобретение лицензий на разработку ряда нефтяных месторождений в Ханты-Мансийском автономном округе.
По словам руководства компании, речь идет о приобретении лицензий на разработку одного или нескольких месторождений из нераспределенного фонда: Северо-Рогожниковского, Имилорского, Назымского, Эргинского или Гавриковского. Генеральный директор компании Владимир Богданов, выступая на собрании акционеров в пятницу в Сургуте, дал четко понять, что случае проведения аукциона по продаже прав на разработку месторождений, компания определенно примет в них участие. Отметим, что согласно информации Роснедр, суммарные запасы всех вышеупомянутых месторождений составляют около 602 млн. тонн нефти.
Мы считаем данную новость позитивной для котировок компании, поскольку нам очень импонирует желание руководства компании участвовать практически во всех конкурсах/аукционах, даже несмотря на тот факт, что до текущего времени большая часть конкурсов носила условный характер, так как к их концу на победу оставался лишь один претендент. Сейчас у Сургутнефтегаза впервые за долгое время есть крайне высокие шансы на получение новых лицензий по причине имеющихся значительных денежных средств на покупку лицензий, полученных от существенного роста добычи нефти на Талаканском месторожденим в Восточной Сибири и от продажи доли в венгерской MOL.
Вообще достигнутые производственные показатели на фоне улучшения макроэкономической ситуации и конъюнктуры цен на энергоносители в 2010-м году впечатляют – прибыль компании от продаж увеличилась на 17%, рентабельность операционной деятельности осталась на уровне прошлого года – 25%, а чистая прибыль составила 128 млрд. руб., что на 13% выше аналогичного показателя прошлого года. Сейчас на долю Сургутнефтегаза приходится более 30% всего объема разведочного бурения в России.
Компания ведет эффективное поисково-разведочное бурение, которое составило по итогам 2010-го года около 77% при среднем значении по отрасли около 60%. Прирост запасов за счет геологоразведочных работ и приобретений в прошлом году составил 81 миллион тонн. Всего за последние пять лет объем восполнения запасов более чем в полтора раза превысил объем добычи нефти.
Мы считаем, что столь масштабное увеличение ресурсной базы позволит Сургутнефтегазу существенно увеличить и свои финансовые результаты, что даст возможность направлять свободные денежные средства на развитие новых проектов и приобретение новых лицензий.
Цена: 27,3 руб.
Цель: 42 руб.
Рекомендация: покупать
НОВАТЭК
НОВАТЭК объявил о возможном скором получении новых лицензий на участки в Ямало-Ненецком АО. Поскольку на прошедшем на прошлой неделе государственном аукционе реального конкурсного процесса не получилось, газовая компания, по всей видимости, станет обладателем лицензий на разработку данных участков. Общая сумма, которую должен заплатить НОВАТЭК, составляет около 6,8 млрд. руб. ($240 млн.) за четыре блока, которые содержат около 1 трлн. куб. м запасов природного газа.
Исходя из указанной цены, НОВАТЭК станет хозяином новых газовых запасов за $0,03 за баррель нефтяного эквивалента, тогда как за ресурсы, связанные с двумя другими блоками, компания заплатит существенно меньше – около $0,002 за баррель нефтяного эквивалента.
Мы считаем данную новость позитивной для его котировок, даже несмотря на неблагоприятные внешние макроэкономические условия, сложившиеся недавно на сырьевых рынках, поскольку рост запасов для сырьевой компании вкупе с повышением их качества всегда является долгосрочным фундаментальным фактором роста стоимости. Пока экономические параметры проекта по строительству завода по производству СПГ на Ямале остаются туманными, но после их обнародования Новатэк сможет компенсировать затраты на строительство увеличением темпов добычи газа из новых месторождений.
Цена: 336,7 руб.
Цель: 422 руб.
Рекомендация: держать
SIA.RU: Главное
