Рекомендации по бумагам. Мечел, МРСК Центра
МЕЧЕЛ
Сегодня Мечел обнародовал данные по US GAAP за I квартал 2011-го года, согласно которым чистая консолидированная прибыль группы выросла в 3,7 раза до уровня в $309,1 млн. по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. Инвестиции в основные средства и на приобретение лицензий составили $335,2 млн., из которых $179,3 млн.
пришлось на горнодобывающий сегмент, $141,1 млн. – на металлургический,
$7,5 млн. – на ферросплавный и $7,3 млн. – на энергетический.
Стоит отметить, что в отчетном периоде наибольшую долю в выручке составил доход от горнодобывающего сегмента. Даже с учетом временного простоя Нерюнгринской обогатительной фабрики и снижение объема выпуска готовой продукции Якутугля, добывающий сегмент компании смог своевременно предпринять комплекс мер, которые не допустили существенного сокращения производственных показателей. В качестве данных мер стоит перечислить запуск двух из трех секций фабрики, что постепенно увеличивает степень ее загрузки, а также проведение капитальных ремонтов досрочно до окончания запланированного срока.
Отдельно отмечаем результаты энергетического сегмента Мечела, который в I квартале заметно улучшил свои финансовые результаты по сравнению с предыдущим кварталом. Выручка выросла более чем на 25%, скорректированный показатель EBITDA – на 65%, а чистая прибыль – почти в два раза. Во многом рост финансовых показателей стал возможным благодаря увеличению средних тарифов на электроэнергию и консолидации в результатах сегмента показателей компании «Топлофикация Русе», доля в уставном капитале которой в ноябре прошлого года была доведена до 100%.
Мы позитивно оцениваем влияние отчетности на котировки Мечела, поскольку компания смогла удержали достигнутые в предыдущем году темпы производства, а главное, быстро ликвидировала последствия остановки обогатительной фабрики на Якутугле, что дало возможность не допустить снижения объемов реализации стальной продукции. Отдельно стоит упомянуть об активно проводимой модернизации производственных мощностей и увеличению объемов производства за счет не только ремонта существующих, но и благодаря реализации новых перспективных проектов, в частности, планируемого запуска Эльгинского месторождения угля.
Цена: 720 руб.
Цель: 891 руб.
Рекомендация: держать
МРСК ЦЕНТРА
Вчера МРСК Центра совместно с правительством Ярославской области заключили соглашение о взаимодействии. Документ был подписан губернатором Ярославской области Сергеем Вахруковым и генеральным директором ОАО "МРСК Центра" Дмитрием Гуджояном. Соглашение будет действовать до 31 декабря 2015-го года.
В качестве приоритетных направлений сотрудничества региона и компании называются консолидация электросетевых активов, развитие когенерации, вопросы технологического присоединения, реализация государственной политики в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности, а также информационного обмена.
Важно отметить, что МРСК Центра договорилось с областью о строительстве в регионе инновационного энергетического центра, для более эффективной работы которого будет использоваться как российский, так и зарубежный опыт. Результаты научных исследований планируется применять на территории региона.
Для обеспечения дальнейшего развития электросетевого хозяйства стороны намерены разрабатывать программы на основе схем территориального планирования муниципальных образований области и оценки роста электропотребления и нагрузки населенных пунктов. Сокращение сроков вынесения решений по новому строительству, техперевооружению и реконструкции будет способствовать реализации инвестиционной программы филиала. Будет также организована работа по применению филиалом ОАО "МРСК Центра" - "Ярэнерго" нового метода тарифного регулирования и о сотрудничестве в области консолидации электросетевого имущества.
Мы считаем, что заключение соглашения позитивно отразится на котировках МРСК Центра. Взаимодействие в области технологического присоединения к сетям новых потребителей повышает потенциал компании.
Цена: 0,93 руб.
Цель: 1,21 руб.
Рекомендация: держать
МЕЧЕЛ
Сегодня Мечел обнародовал данные по US GAAP за I квартал 2011-го года, согласно которым чистая консолидированная прибыль группы выросла в 3,7 раза до уровня в $309,1 млн. по сравнению с аналогичным периодом 2010 г. Инвестиции в основные средства и на приобретение лицензий составили $335,2 млн., из которых $179,3 млн.
пришлось на горнодобывающий сегмент, $141,1 млн. – на металлургический,
$7,5 млн. – на ферросплавный и $7,3 млн. – на энергетический.
Стоит отметить, что в отчетном периоде наибольшую долю в выручке составил доход от горнодобывающего сегмента. Даже с учетом временного простоя Нерюнгринской обогатительной фабрики и снижение объема выпуска готовой продукции Якутугля, добывающий сегмент компании смог своевременно предпринять комплекс мер, которые не допустили существенного сокращения производственных показателей. В качестве данных мер стоит перечислить запуск двух из трех секций фабрики, что постепенно увеличивает степень ее загрузки, а также проведение капитальных ремонтов досрочно до окончания запланированного срока.
Отдельно отмечаем результаты энергетического сегмента Мечела, который в I квартале заметно улучшил свои финансовые результаты по сравнению с предыдущим кварталом. Выручка выросла более чем на 25%, скорректированный показатель EBITDA – на 65%, а чистая прибыль – почти в два раза. Во многом рост финансовых показателей стал возможным благодаря увеличению средних тарифов на электроэнергию и консолидации в результатах сегмента показателей компании «Топлофикация Русе», доля в уставном капитале которой в ноябре прошлого года была доведена до 100%.
Мы позитивно оцениваем влияние отчетности на котировки Мечела, поскольку компания смогла удержали достигнутые в предыдущем году темпы производства, а главное, быстро ликвидировала последствия остановки обогатительной фабрики на Якутугле, что дало возможность не допустить снижения объемов реализации стальной продукции. Отдельно стоит упомянуть об активно проводимой модернизации производственных мощностей и увеличению объемов производства за счет не только ремонта существующих, но и благодаря реализации новых перспективных проектов, в частности, планируемого запуска Эльгинского месторождения угля.
Цена: 720 руб.
Цель: 891 руб.
Рекомендация: держать
МРСК ЦЕНТРА
Вчера МРСК Центра совместно с правительством Ярославской области заключили соглашение о взаимодействии. Документ был подписан губернатором Ярославской области Сергеем Вахруковым и генеральным директором ОАО "МРСК Центра" Дмитрием Гуджояном. Соглашение будет действовать до 31 декабря 2015-го года.
В качестве приоритетных направлений сотрудничества региона и компании называются консолидация электросетевых активов, развитие когенерации, вопросы технологического присоединения, реализация государственной политики в области энергосбережения и повышения энергетической эффективности, а также информационного обмена.
Важно отметить, что МРСК Центра договорилось с областью о строительстве в регионе инновационного энергетического центра, для более эффективной работы которого будет использоваться как российский, так и зарубежный опыт. Результаты научных исследований планируется применять на территории региона.
Для обеспечения дальнейшего развития электросетевого хозяйства стороны намерены разрабатывать программы на основе схем территориального планирования муниципальных образований области и оценки роста электропотребления и нагрузки населенных пунктов. Сокращение сроков вынесения решений по новому строительству, техперевооружению и реконструкции будет способствовать реализации инвестиционной программы филиала. Будет также организована работа по применению филиалом ОАО "МРСК Центра" - "Ярэнерго" нового метода тарифного регулирования и о сотрудничестве в области консолидации электросетевого имущества.
Мы считаем, что заключение соглашения позитивно отразится на котировках МРСК Центра. Взаимодействие в области технологического присоединения к сетям новых потребителей повышает потенциал компании.
Цена: 0,93 руб.
Цель: 1,21 руб.
Рекомендация: держать
SIA.RU: Главное
