В середине сентября группа "Независимость" разослала предложение российским и западным инвестбанкам по андеррайтингу IPO, рассказал один из инвестбанкиров, получивших предложение. Размещение намечено на 2012 год, а заявки от банков "Независимость" принимает до 17 октября, сказано в предложении, которое "Ъ" процитировал источник. Оферту получили 15 инвестбанков, подтвердил "Ъ" глава инвесткомпании А1, совладельца "Независимости", Михаил Хабаров. Автодилер хочет быть готовым к выходу на биржу "в любой момент", уточнил он. Площадку и точные сроки группа утвердит по рекомендации андеррайтеров: по словам господина Хабарова, с несколькими инвестбанками идут переговоры, но мандаты не подписаны.
Гендиректор "Независимости" Оскар Ахмедов отметил лишь, что компания "регулярно изучает рынок и рассматривает различные возможности для финансирования развития бизнеса". "Переговоры с банками -- это только часть процесса, не более того",-- добавил он.
"Независимость" является официальным дилером Audi, BMW, Volkswagen, Volvo, Land Rover, Jaguar, Ford и Mazda. Также включает подразделение "Независимость-финсервис", оказывающее услуги по страхованию, лизингу и проч. 49,95% группы принадлежат консорциуму фондов -- A1 Investments, Alfa Capital Partners и Goldman Sachs, остальное -- у Романа Чайковского. Выручка в 2010 году -- 30,7 млрд руб. ($1,01 млрд; +21% к 2009 году).
О намерении провести IPO "Независимость" говорит последние два года. 2012 год -- не самое лучшее время для размещения, уверен инвестбанкир, отказавшийся от предложения дилера по андеррайтингу: на биржах неспокойно, плюс "Независимость" занимает только четвертое место по выручке среди авторитейлеров. "Какую идею продавать инвесторам -- не очень понятно",-- рассуждает он. Кроме того, российский авторынок замедлил рост.
Продажи "Независимости" в 2011 году должны вырасти на 50%, а ее рентабельность по EBITDA находится на уровне 4,7%, говорил в апреле финансовый директор группы Андрей Кузин. Получается, по текущим мультипликаторам западных аналогов "Независимость" может оцениваться в $681-774 млн.
Комментарии
Иркутяне потеряли больше 2 миллиардов рублей из-за онлайн-аферистов
Прямая линия с Владимиром Путиным — 2025: главное
Повышение налогов не вечно — Путин
Полная "Независимость" биржам. Автодилер ищет андеррайтеров IPO в 2012 году
Полный текст материала на
http://www.kommersant.ru/
/
Коммерсантъ
/
Подпишитесь на наш Telegram-канал
SIA.RU: Главное
SIA.RU: Главное
Смотрите также:
На SIA.RU публикуются материалы, предоставленные аналитиками и трейдерами российских
и зарубежных инвестиционных компаний и банков. Их мнения могут не совпадать с мнением редакции.
Авторы комментариев не берут на себя ответственность за действия, предпринятые на основе данной информации.
С появлением новых данных по рынку позиция авторов может меняться.
Представленные в комментарии мнения выражены с учетом ситуации на момент выхода материала.
Комментарии носят исключительно ознакомительный характер;
они не являются предложением или советом по покупке либо продаже ценных бумаг.
Стоимость ценных бумаг может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом
не определяют доходы в будущем, государство не гарантирует доходность инвестиций в ценные бумаги.
