Рост авансом, - Валерий Дмитриев, БКС

КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: повышение на 3.58%  1508.82 пункта
Индекс ММВБ: повышение на 2.47% до 1482.81 пункта

О ГЛАВНОМ: Первый торговый день недели прошел на мировых площадках в позитивном ключе. Котировки рынков металлов и энергоносителей подстегнули российские индексы – к вечеру индекс РТС преодолел отметку 1500 пунктов, а рубль укрепился против бивалютной корзины

В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Позитивная динамика европейских и американских индексов
2. Рост нефтяных фьючерсов и цен на рынке металлов
3. Рост деловой активности в Китае

Негативные факторы:
1. Воскресный саммит ЕС не принес судьбоносных решений
2. Агентство Moody’s может понизить рейтинги банковского сектора РФ

Первый торговый день недели прошел на мировых площадках в позитивном ключе. Хотя на воскресном саммите не было принято конкретных решений, но игроки преисполнены оптимизмом в отношении заседания лидеров ЕС в среду. Котировки рынков металлов и энергоносителей подстегнули российские индексы – к вечеру индекс РТС преодолел отметку 1500 пунктов, а рубль укрепился против бивалютной корзины благодаря росту ставок на МБК.
Экономика Китая показала рост деловой активности – промышленный PMI снова поднялся выше ключевого уровня в 50 пунктов. Благодаря последнему фактору сегодня умеренно подросли нефтяные фьючерсы, закрывая отложенный спрос на снижение запасов в США, а котировки на рынке металлов продолжают активно восстанавливаться, выводя в лидеры российского рынка металлургический сектор.

Днем немного подпортила рыночную картину европейская статистика, если показатели деловой активности во Франции и Германии носили разнонаправленный характер, то общие показатели по Еврозоне дружно снизились как в промышленности, так ив сфере услуг, оставаясь ниже 50 пунктов. Этот фактор заставил европейские индексы в течение дня торговаться разнонаправлено. Однако открытие Америки, подкрепленное сильными отчетами крупнейших компаний, вернуло всех в «зеленый коридор». К тому же, данные по «национальной активности» от ФРБ Чикаго показали рост до -0,22 пункта (показатель августа -0,59), хотя и остались ниже нулевой отметки.

К нелицеприятным новостям сегодняшнего дня стоит отнести предупреждение агентства Moodi’s, которое понизило прогноз по рейтингам российской банковской системы до «негативного». Накануне, тот же Moodi’s в паре с Fitch Ratings так же пригрозили Штатам, что до конца года могут последовать примеру коллег из S&P, которые летом лишили США высшего рейтинга. Однако, сегодня игроков больше интересует рост котировок металлов и нефти и ослабление американской валюты, как признаки восстановления аппетитов к рискам.

В лидерах российского рынка металлургический (+4,21%) и финансовый секторы (+3,08%). Строчки хит-парада понедельника возглавляют такие бумаги, как Банк ВТБ (+5,19%), Северсталь (+7,22%) с НЛМК (+10,30%) и Уралкалий (+3,24%). Игроки пока оставили без внимания возбуждение антимонопольного иска со стороны ФАС против производителя минудобрений.

В менее ликвидных секторах лидировали химия и потребительский сектор. Последний поднялся на отчетах крупных ретейлеров – «7-й Континент» прибавил 11,74%, Группа Разгуляй +7,42%, ТС «Магнит» +6,53%. Мощную динамику снова показали отдельные энергокомпании – Холдинг МРСК (+3,85%), а также Иркутскэнерго (+4,58%) и РАО ЭС Востока (+6,46%).

Мощную поддержку рынкам оказали технические факторы. В пятницу фьючерс на индекс S&P500 закрылся выше ключевого сопротивление 1230 пунктов и вышел на реализацию разворотной формации «двойное дно», целью которой может стать обновление годовых максимумов. На валютном рынке также началась реализация разворотных формаций – фунт стерлингов уже реализует «двойное дно» с целями $1,61 – 1,6160. Евро сформировал перевернутую «голову с плечами», цели которой находятся в районе $1,4690 – 1,47. Кроме того, индекс доллара сформировал «голову с плечами», целью которой может стать обновление годовых минимумов. Правда, в течение дня два последних индикатора «аппетитов к рискам» не показали прорывной динамики – евро лишь протестировал «линию шеи», а индекс доллара уперся в локальный минимум середины сентября 77,05. Что вызывает некоторые сомнения в твердости среднесрочной позиции игроков, поэтому сегодняшний рост пока можно считать лишь авансом к решениям лидеров ЕС в середине недели.