По итогам прошлого года российские компании привлекли на рынке акционерного капитала $11,3 млрд, совершив 21 сделку, свидетельствуют данные Dealogic. Тройку инвестбанков-лидеров среди организаторов размещений акций составили "ВТБ Капитал", Deutsсhe Bank и Morgan Stanley. Объем размещения еврооблигаций российскими эмитентами за год составил $22,92 млрд (32 эмиссии), лидерами стали JP Morgan , "ВТБ Капитал" и BNP Paribas. На внутреннем рынке российские компании провели за год 133 сделки по размещению облигаций на общую сумму $27,89 млрд. Здесь среди инвестбанков-организаторов размещения также лидирует "ВТБ Капитал", второе и третье место занимают Сбербанк и Газпромбанк.
По сравнению с 2010 годом российские компании были более активны на рынках акций и российских облигаций, где рост составил 20 и 11% соответственно. Впрочем, такой рост был обеспечен первым полугодием , когда на рынке акций им удалось привлечь $9,4 млрд, российских облигаций -- $17,25 млрд. При этом объем средств, привлеченных на рынке еврооблигаций, сократился за год на 25%.
Вторая половина года на фоне негативных новостей из Европы и США стала периодом существенного снижения активности российских компаний на рынках капитала. Самым провальным оказался третий квартал.
Четвертый квартал оказался для российских компаний более удачным. "Если в третьем квартале 2011 года рынки капитала были фактически закрыты для эмитентов, то в четвертом квартале мы наблюдали ряд размещений российских компаний",-- указывает руководитель управления рынков долгового капитала "ВТБ Капитала" Андрей Соловьев. По данным Dealogic, объем средств, привлеченных на рынке еврооблигаций, вырос по сравнению с третьим кварталом более чем вдвое, до $3,6 млрд (6 сделок), на рынке российских облигаций -- на 30%, до $6,44 млрд руб. (38 сделок). Несколько хуже обстояли дела на рынке акционерного капитала, где прошло всего две сделки на $1,25 млрд (IPO "Полиметалла" и SPO "Магнита").
"Мы наблюдали некоторое оживление в четвертом квартале относительно третьего, но я бы назвал его скорее сезонным, существенного восстановления экономики еще не произошло",-- уточняет главный исполнительный директор Deutsche Bank в России и СНГ Игорь Ложевский. В 2012 году у российских эмитентов, по словам господина Гладкова, будет более острая потребность в рефинансировании, чем в 2011 году. "Мы ожидаем незначительного улучшения макроэкономической ситуации на мировом рынке и, как следствие, роста активности российских компаний на рынках капитала",-- прогнозирует Игорь Ложевский. Однако на данный момент на рынках капитала по-прежнему высока неопределенность -- инвесторы ждут сигнала, когда рынки в Америке и Европе пойдут вверх, добавляет господин Соловьев.
SIA.RU: Главное
