Пятница, «разгрузочный» день, - Карпунин Василий, БКС

ПРОГНОЗЫ и КОММЕНТАРИИ: Пятница, «разгрузочный» день

Итоги торгов 19.01:
Индекс ММВБ повысился на 0,67% до 1503,70п.
Индекс РТС повысился на 0,99% до 1503,04п.

По итогам торгов в четверг российский рынок показал положительную динамику. Оба индекса РТС и ММВБ фактически сравнялись и закрылись чуть выше отметки в 1500 пунктов, что не может не радовать. На торгах в Европе все также было достаточно оптимистично, индексы в среднем прибавили от 1% и более. Что касается положения дел за океаном, то там также все зеленое, индекс S&P500 обновил свои максимумы с июля 2011 года, то есть быки полностью выкупили все падение, которое было после понижения рейтинга США.

Вчера выходил очередной блок статистики. Как сообщило министерство труда США, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе сократилось на 50 тыс. - до 352 тыс. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, ожидали сокращения числа заявок за неделю на 15 тыс. Производственный индекс Филадельфии немного недобрал до прогнозных 10,25п. и составил лишь 7.3п.
Помимо статистики в четверг выходило большое количество отчетов американских корпораций. Среди наиболее интересного стоит отметить неудачу компании Google, чистая прибыль которой выросла гораздо меньше ожиданий. В свою очередь IBM, Microsoft и Intel рапортовали о результатах, превосходящих предварительные прогнозы. Не разочаровали трейдеров и отчетности банковских гигантов Bank of America и Morgan Stanley.

Вчера также продолжила поступать информация о положительных результатах размещений гособлигаций Испании и Франции. Спрос на долговые бумаги обеих стран вырос, в то время как их доходности по сравнению с аналогичными предыдущими аукционами упали.

Что касается прогнозов на сегодняшний день, то сверхоптимистичными их назвать никак не получается. Несмотря на то, что индекс ММВБ вышел на новые высоты и закрепился над 1500п., а также на то, что трендовые индикаторы сигнализируют в пользу продолжения роста в среднесрочной перспективе, сегодня присутствует «фактор пятницы». Конечно, это популистическое заявление, однако сегодня оно как никогда актуально, так как игрокам есть что фиксировать. С конца декабря 2011 года индекс ММВБ вырос почти на 10%, и наверняка очень многие именно сегодня захотят зафиксировать полученную прибыль. Поэтому удержание и тем более открытие новых длинных позиций сегодня несет в себе дополнительный риск, который, к слову сказать, можно спокойно избежать. Еще одним фактором в пользу торможения роста выступает 200-дневная экспоненциальная скользящая средняя. С августа 2011 мы пытались ее пройти уже три раза, однако эти попытки оказались неудачными.
Ну а в целом техническая картина остается той же, ММВБ медленно, но верно приближается к ключевому сопротивлению, где расположена верхняя граница долгосрочного нисходящего тренда с весны 2011 года, к уровню 1530п. Пройти этот рубеж с первой попытки наверняка не получится, а если и получится, то это наверняка будет ложный заскок. Так что эта область вполне привлекательна для закрытия хотя бы части лонгов.

Внешний фон на данный момент складывается смешанный. После нашего закрытия в четверг американские площадки немного выросли. Азиатские рынки сегодня торгуются на положительной территории. Фьючерс на индекс SP500 с утра опускается на 0,17%. Brent снижается на 0,10% от уровней закрытия четверга.