На прошлой неделе Сбербанк начал встречи с инвесторами, по итогам которых банк может разместить еврооблигации в швейцарских франках, рассказали "Ъ" несколько участников рынка. Организаторами встреч стали UBS, Credit Suisse и "Тройка Диалог". Член правления Сбербанка Андрей Донских подтвердил "Ъ", что сейчас проводятся индикативные встречи с инвесторами. "Во время недавнего размещения в долларах книга была закрыта с переподпиской, и мы считаем, что может быть спрос на облигации, номинированные в швейцарских франках",-- заявил "Ъ" господин Донских. По его словам, если встречи с инвесторами покажут, что спрос и возможная ставка привлечения будут благоприятными, то, возможно, банк примет решение о размещении.
Две недели назад Сбербанк провел удачное размещение еврооблигаций, номинированных в долларах. Было размещено два выпуска -- на $1 млрд по ставке 4,95% на пять лет и на $500 млн по ставке 6,125% на десять лет.
После того как ЦБ Швейцарии 6 сентября прошлого года привязал курс франка к курсу евро, привлекательность для эмитентов облигаций во франках заметно возросла. "Привязка франка к евро может привести к тому, что эмитенты станут охотнее занимать во франках, ведь риск роста франка заметно снизился, а доходность остается низкой",-- прокомментировал в интервью местной газете Business Standard размещение индийской компании Митул Котеча, управляющий директор по исследованиям индийского подразделения Credit Agricole Corporate & Investment Bank.
Российские эмитенты пока не так активны на этом направлении, за прошлый год они провели всего три размещения. В феврале пятилетние бумаги на 500 млн франков разместил ВЭБ, в октябре ВТБ привлек 300 млн франков на четыре года, в ноябре -- Газпромбанк 420 млн франков. Опрошенные "Ъ" представители крупнейших российских банков говорят, что в ближайшее время размещений во франках не планируют. По словам вице-президента Газпромбанка Екатерины Трофимовой, емкость рынка заимствований в швейцарских франках для российских эмитентов не очень высока, но Газпромбанк "постоянно мониторит ситуацию на рынке, изучая потенциальные возможности размещения".
Перед эмитентами сейчас не стоит задачи во что бы то ни стало выйти на внешние рынки, тем более размещать еврооблигации в экзотических валютах, говорят участники рынка. "Не думаю, что у Сбербанка сейчас есть реальная потребность занимать в швейцарских франках,-- говорит топ-менеджер одного из крупных банков.-- Сбербанк -- политизированная структура, перед ним сейчас стоит задача показать, что для российских эмитентов западные рынки открыты, и он успешно с этой задачей справляется".
SIA.RU: Главное
