Облигации улетели в окно. Крупные эмитенты занимают до худших времен

Вчера утром ВЭБ закрыл книгу заявок на приобретение десятилетних еврооблигаций в объеме $1 млрд. Книга была открыта во вторник, изначально ВЭБ установил ориентир доходности по бумагам на уровне 455 б. п. к десятилетним государственным ценным бумагам США (USТ). Однако позже ориентир был понижен до 440-450 б. п. к UST. Американские бумаги к тому времени торговались с доходностью 1,66% годовых. По результатам размещения спред к UST составил 440 б. п., а доходность бумаг -- 6,025% годовых, рассказали "Ъ" два банкира, близких к организаторам размещения. Организаторами выпуска стали JP Morgan, Deutsche Bank, HSBC и Calyon Credit Agricole.

В этом году ВЭБ уже второй раз выходит на рынок еврооблигаций. В феврале он разместил пятилетние бумаги на $750 млн по ставке 5,357% годовых.

За последние полторы недели ВЭБ стал уже четвертым российским эмитентом, которому удалось разместить еврооблигации.

После выборов в Греции, которые прошли 17 июня, на рынках открылось окно для заимствований. "Результат выборов предотвратил апокалипсический сценарий развития событий в еврозоне, и у инвесторов появились ожидания новых стимулов",-- говорит господин Игнатьев. Сложившейся ситуацией стремятся воспользоваться многие эмитенты. Так, в конце июня еврооблигации рассчитывает разместить банк "Русский стандарт", о таких же планах заявлял и "Газпром". Вместе с тем участники рынка сходятся во мнении, что уверенности в успешности дальнейших размещений нет. "Ситуация очень шаткая, на таком волатильном рынке, как сейчас, окно может закрыться в любой день",-- резюмирует господин Игнатьев.

Александр Мазунин