В пятницу рынки драгоценных металлов показали бурный рост на фоне выхода слабых данных по рынку труда США. Число занятых в экономике США без учета сельскохозяйственного сектора в августе увеличилось на 96 тыс.новых рабочих мест, тогда как аналитики ожидали роста на 120-130 тыс. Согласно пересмотренным данным министерства труда, месяцем ранее занятость выросла на 141 тыс. новых рабочих мест, тогда как первоначально сообщалось о росте на 163 тыс. Безработица в США составила 8,1% при прогнозе 8,3%, снижение произошло за счет выбытия числа безработных из подсчетов.
Неутешительные результаты августа усиливают давление на Обаму в преддверии ноябрьских президентских выборов, на которых состояние экономики будет главной повесткой дня. Кроме того, плохие данные по рынку труда увеличивают вероятность объявления программы стимулирования экономики уже на ближайшем заседании ФРС (12-13 сентября). Считается, что ФРС может начать прямые покупки казначейских облигаций США и возможно ипотечных бумаг. Конференция ФРС начнется в 22.15 МСК 13 сентября.
При этом если на ближайшем заседании не будет объявлено никакой конкретики, что вполне возможно перед предстоящими в ноябре выборами, то следующие шаги можно ждать не ранее декабрьского заседания FOMC. В декабре по оценкам вновь будет достигнут потолок госдолга США, что станет поводом для активного обсуждения и принятия соответствующих мер.
Следующим важным событием для рынка драгоценных металлов на текущей неделе станет решение Конституционного суда Германии о конституционности участия Германии в европейских стабилизационных фондах. Однако Европа уже поддержала спрос на драгоценные металлы, обеспечив рост инфляции в среднесрочной перспективе.
Слабые статистические данные вышли на выходных по Китаю: рост промышленного производства в Китае составил 8,9% в августе против 9,2% в июле. Темпы роста инфляции в КНР ускорились до 2% против 1,8% в июле. Рост инфляции также может поддержать физический спрос на золото в этой стране.
Поставки золота из Гонконга в Китай в июле 2012 г. почти удвоились в годовом выражении и составили 75,841 тонна, что также на 12% выше, чем в июне 2012 г. Поставки из Китая в Гонконг выросли на 11% к июню 2012 г. до 29,869 тонн.
За 7 мес. 2012 г. из Гонконга в Китай поступило 456,33 тонны золота против 427,889 тонн в аналогичный период 2011 г. Некоторые аналитики высказывают мнение о росте официальных закупок.
Запасы ETF-фондов по состоянию на 7 сентября показали смешанную динамику: золотые прибавили 0,33%, серебряные 0,02%, платиновые 0,79%, а палладиевые снизились на 0,01%.
Отчеты CFTC и COTR показывают наращивание длинных спекулятивных позиций и сокращение коротких позиций. Сильную динамику показывают платиноиды.
Цены на золото преодолели сильный уровень сопротивления 1715$ и установили новый локальный максимум на уровне 1745$, после чего началась небольшая коррекция вниз. При поддерживающем развитии событий возможно продолжение роста цен до уровня сопротивления 1750-1800$.
Ближайшие уровни поддержки для золота – 1717-1702$, уровнями сопротивления стали 1745-1767$.
Рынок платины протестировал уровень сопротивления 1600$ и в настоящее время торгуется стабильно на уровне 1598$. Отношение золота к платине составляет 1,09, а спрэд между металлами - 139$. Инвестиционный спрос сильно поддерживает рынок данного металла. Ближайшие уровни поддержки в платине – 1550-1505$, уровни сопротивления 1600-1647$.
Цены на серебро в корреляции с золотом прошли вверх уровень сопротивления 33$ и установили новый локальный максимум 33,8$. Возможно продолжение роста цен до уровня сопротивления 34,5-37$. Считается, что серебро может вырасти гораздо сильнее, чем золото за счет более высокой волатильности рынка.
Банк UBS повысил прогнозы среднегодовой цены в 2012 г. золота до 1850$, серебра – до 37$.
Ближайшие уровни поддержки для серебра – 32,5-33,0$, уровнями сопротивления стали 34,1-35,7$.
Рынок палладия прошел вверх сильный уровень сопротивления 650$ и в настоящее время торгуется на уровне 660$. Ближайшие уровни поддержки в палладии – 657-639$, уровни сопротивления 675-680$.
SIA.RU: Главное
