Корпорации залезли в долги. Объемы облигационных выпусков поставили рекорд по итогам года

По данным Global Deals Intelligence, общий объем выпуска долговых бумаг по итогам 2012 года составил $5,6 трлн, что на 10% больше, чем в 2011 году, и является максимальным показателем с 2009 года. Облигаций с повышенной доходностью во всем мире за 2012 год было выпущено на $389 млрд, что на 38% больше, чем годом ранее. Причем в 2012 году рынок высокодоходных облигаций поставил абсолютный рекорд с 1980 года. Только в четвертом квартале прошлого года эмитенты разместили таких облигаций на $113,2 млрд, что стало абсолютным квартальным рекордом за все время ведения статистики. Объемы корпоративных выпусков облигаций с инвестиционным рейтингом также достигли абсолютного рекорда в $2,7 трлн, увеличившись на 15% по сравнению с 2011 годом.

Особенно активно на рынке долгового капитала вели себя компании из развивающихся стран -- в прошлом году они выпустили облигаций на общую сумму $306 млрд, что на 32% больше, чем годом ранее, и является рекордом с 1980 года. Исследователи Thomson Reuters отмечают, что значительную роль в этом сыграли корпоративные эмитенты из России, Индии и Бразилии, которые в совокупности выпустили более половины -- 52% -- от общего объема корпоративных облигаций эмитентов развивающихся стран.

По объему комиссионных, полученных за размещения облигаций, мировым лидером среди инвестбанков по итогам года стал американский JP Morgan с долей рынка в 7,9%, принявший участие в размещениях на общую сумму $438,6 млрд и заработавший на этом $1,9 млрд. На второе место с прошлогоднего третьего вышел Deutsche Bank с долей 6,7% и совокупным объемом полученных комиссий $1,25 млрд, а на третье место с прошлогоднего второго опустился британский Barclays с долей 6,4% и комиссиями на общую сумму $1,16 млрд.

В России, согласно данным компании Dealogic, выделяющей эту страну в своем обзоре, JP Morgan занял третье место по размеру полученных комиссионных в сфере инвестбанкинга ($58 млн), лидирует же "ВТБ Капитал" ($91 млн), на втором месте -- Сбербанк CIB ($86 млн).

Евгений Хвостик